截止目前，包括三安、華燦、乾照、聚燦及澳洋順昌等五家LED芯片企業(yè)相繼公布2018年業(yè)績報告，而德豪潤達(dá)亦已發(fā)布年度業(yè)績快報。2018年，由于芯片行業(yè)價格競爭加劇，導(dǎo)致各大芯片企業(yè)凈利潤和毛利出現(xiàn)下滑，但也促使廠商加大產(chǎn)品研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新，不斷研發(fā)新產(chǎn)品及提升產(chǎn)品性能，以搶占高端市場。
從五份企業(yè)年報及一份業(yè)績快報來看，三安光電在營業(yè)收入及凈利潤方面仍遙遙領(lǐng)先于同業(yè)競爭對手，雖然營收和凈利出現(xiàn)雙降局面，但行業(yè)龍頭地位依然穩(wěn)固。
值得注意的是，除德豪潤達(dá)外，其余五家LED芯片企業(yè)凈利潤均出現(xiàn)不同幅度下滑。不過，德豪在其業(yè)績快報中提到，LED行業(yè)的國內(nèi)廠商持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)能的快速釋放導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，行業(yè)競爭激烈程度仍在上升，因此LED芯片價格仍在下降，公司LED業(yè)務(wù)2018年度的整體銷售收入比上年同期下降約5.61%，整體毛利率比上年同期下降約4.14%。
其實(shí)，三安光電、華燦光電、乾照光電、聚燦光電及澳洋順昌等在其年報中均有提到，2018年LED芯片行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，競爭加劇價格戰(zhàn)遍布，芯片價格下滑明顯，導(dǎo)致了毛利率的下降。
與此同時，由于前期擴(kuò)產(chǎn)、規(guī)模擴(kuò)大導(dǎo)致各類支出同比上升。華燦光電提到，由于公司總體規(guī)模上升及資本市場融資利率環(huán)境影響，導(dǎo)致財務(wù)費(fèi)用也有所增加；乾照光電也表示，公司處在擴(kuò)產(chǎn)時期，支出同比上升。
細(xì)數(shù)LED芯片行業(yè)的2018，市場競爭尤為激烈。其實(shí)，產(chǎn)能過剩的陰影一直籠罩在各家芯片企業(yè)上空。據(jù)報道，由于需求疲軟，中國（大陸）LED芯片制造商在2018年底的庫存水平超過人民幣60億元。有消息人士指出，部分制造商在2018年底將產(chǎn)能利用率降至50%以下。
縱觀整個LED芯片產(chǎn)業(yè)，近年來大廠擴(kuò)產(chǎn)勢頭迅猛，三安光電、華燦光電、乾照光電等無一例外不都是走在擴(kuò)產(chǎn)大軍的前列，再加上部分封裝廠的介入，芯片市場的供需關(guān)系失衡，庫存積壓。各家大廠稼動率皆有所下調(diào)，為出清過剩產(chǎn)能，導(dǎo)致芯片價格下滑。
受芯片價格下滑影響，2018年各家廠商毛利率均同比下滑，其中聚燦光電下滑幅度尤為明顯。數(shù)據(jù)顯示，聚燦光電產(chǎn)品毛利率由2017年的32.09%下滑至7.43%，形勢極為嚴(yán)峻。
高工LED-G20成員企業(yè)認(rèn)為，2019年芯片供需關(guān)系將嚴(yán)重失衡，整體形勢不容樂觀。諸如三安、乾照及德豪潤達(dá)2019年第一季度整體毛利率仍呈現(xiàn)出下滑態(tài)勢。可以說，真正的困難時期將于2019年上半年持續(xù)，行業(yè)將進(jìn)入結(jié)構(gòu)性整合階段。
在競爭激烈的背景下，二三線廠商市場份額逐步往龍頭企業(yè)集中，行業(yè)開始進(jìn)一步關(guān)停整合。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年前十大芯片廠商市占率為85%，同比增加2%，LED產(chǎn)業(yè)集中度繼續(xù)穩(wěn)步提升，客戶資源和訂單繼續(xù)向優(yōu)質(zhì)大型龍頭企業(yè)聚集。
面對毛利率下滑及行業(yè)集中度進(jìn)一步提升的局面，各家芯片大廠紛紛加大研發(fā)投入，不斷開發(fā)新產(chǎn)品及提升產(chǎn)品性能，以提升企業(yè)核心競爭力。在研發(fā)投入方面，三安光電2018年投入8.07億元，占總營業(yè)收入的9.64%。
從各家年報來看，芯片廠商的研發(fā)路線大致可以分為兩條：一是主要放在產(chǎn)品性能、可靠性和良率等持續(xù)提升優(yōu)化，成本的進(jìn)一步下降；另外一條就是加強(qiáng)Mini/Micro LED、UV LED、VCSEL等新興市場產(chǎn)品的開發(fā)，提升高端產(chǎn)品的營收占比。
通過持續(xù)的研發(fā)投入，華燦光電照明和背光用LED芯片產(chǎn)品性能持續(xù)提升，高光效產(chǎn)品光效提升顯著；顯示屏產(chǎn)品亮度和可靠性持續(xù)進(jìn)步，其中藍(lán)綠光和紅光芯片亮度競爭力優(yōu)勢明顯；在新興市場方面，MiniLED芯片已經(jīng)開發(fā)出光色一致性好、可焊性強(qiáng)、光形可調(diào)及可靠性佳等優(yōu)點(diǎn)的系列產(chǎn)品，獲得多個知名終端客戶的驗(yàn)證通過，并已經(jīng)批量出貨。
華燦光電表示，公司未來一方面將繼續(xù)做大LED外延、芯片主業(yè)并向化合物半導(dǎo)體如VCSEL激光器領(lǐng)域延伸，繼續(xù)推進(jìn)Micro LED研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，致力于高端產(chǎn)品份額的進(jìn)一步提升、優(yōu)質(zhì)客戶占比的進(jìn)一步提升。
研發(fā)創(chuàng)新方面，乾照光電主要聚焦未來顯示技術(shù)，對已有產(chǎn)品進(jìn)一步開發(fā)升級，同時不斷研發(fā)新品。在四元系產(chǎn)品方面，進(jìn)一步提升芯片光電性能；與此同時，公司也投入資源進(jìn)行VCSEL芯片開發(fā)。另外，在Mini LED/Micro LED方面，乾照光電也已經(jīng)進(jìn)行大量研究，并獲得客戶的認(rèn)可。
LED業(yè)務(wù)發(fā)展至今，LED芯片產(chǎn)能逐漸向中國大陸轉(zhuǎn)移的趨勢已顯現(xiàn)，LED應(yīng)用格局在持續(xù)優(yōu)化。并且隨著技術(shù)的提升和需求的升級，LED新產(chǎn)品也在不斷推出，應(yīng)用領(lǐng)域也在不斷的滲透，隨著滲透率的不斷提升，行業(yè)空間將會持續(xù)增長。
但隨著產(chǎn)能規(guī)模大幅擴(kuò)張、產(chǎn)能增速超越需求增速、廠商庫存升高、LED價格持續(xù)下跌，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)陷入調(diào)整階段，業(yè)界廠商大多面臨嚴(yán)峻生存考驗(yàn)，也在積極尋覓下一世代新應(yīng)用，期許有效去化庫存，重啟生機(jī)。
從五份企業(yè)年報及一份業(yè)績快報來看，三安光電在營業(yè)收入及凈利潤方面仍遙遙領(lǐng)先于同業(yè)競爭對手，雖然營收和凈利出現(xiàn)雙降局面，但行業(yè)龍頭地位依然穩(wěn)固。
值得注意的是，除德豪潤達(dá)外，其余五家LED芯片企業(yè)凈利潤均出現(xiàn)不同幅度下滑。不過，德豪在其業(yè)績快報中提到，LED行業(yè)的國內(nèi)廠商持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)能的快速釋放導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，行業(yè)競爭激烈程度仍在上升，因此LED芯片價格仍在下降，公司LED業(yè)務(wù)2018年度的整體銷售收入比上年同期下降約5.61%，整體毛利率比上年同期下降約4.14%。
其實(shí)，三安光電、華燦光電、乾照光電、聚燦光電及澳洋順昌等在其年報中均有提到，2018年LED芯片行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，競爭加劇價格戰(zhàn)遍布，芯片價格下滑明顯，導(dǎo)致了毛利率的下降。
與此同時，由于前期擴(kuò)產(chǎn)、規(guī)模擴(kuò)大導(dǎo)致各類支出同比上升。華燦光電提到，由于公司總體規(guī)模上升及資本市場融資利率環(huán)境影響，導(dǎo)致財務(wù)費(fèi)用也有所增加；乾照光電也表示，公司處在擴(kuò)產(chǎn)時期，支出同比上升。
細(xì)數(shù)LED芯片行業(yè)的2018，市場競爭尤為激烈。其實(shí)，產(chǎn)能過剩的陰影一直籠罩在各家芯片企業(yè)上空。據(jù)報道，由于需求疲軟，中國（大陸）LED芯片制造商在2018年底的庫存水平超過人民幣60億元。有消息人士指出，部分制造商在2018年底將產(chǎn)能利用率降至50%以下。
縱觀整個LED芯片產(chǎn)業(yè)，近年來大廠擴(kuò)產(chǎn)勢頭迅猛，三安光電、華燦光電、乾照光電等無一例外不都是走在擴(kuò)產(chǎn)大軍的前列，再加上部分封裝廠的介入，芯片市場的供需關(guān)系失衡，庫存積壓。各家大廠稼動率皆有所下調(diào)，為出清過剩產(chǎn)能，導(dǎo)致芯片價格下滑。
受芯片價格下滑影響，2018年各家廠商毛利率均同比下滑，其中聚燦光電下滑幅度尤為明顯。數(shù)據(jù)顯示，聚燦光電產(chǎn)品毛利率由2017年的32.09%下滑至7.43%，形勢極為嚴(yán)峻。
高工LED-G20成員企業(yè)認(rèn)為，2019年芯片供需關(guān)系將嚴(yán)重失衡，整體形勢不容樂觀。諸如三安、乾照及德豪潤達(dá)2019年第一季度整體毛利率仍呈現(xiàn)出下滑態(tài)勢。可以說，真正的困難時期將于2019年上半年持續(xù)，行業(yè)將進(jìn)入結(jié)構(gòu)性整合階段。
在競爭激烈的背景下，二三線廠商市場份額逐步往龍頭企業(yè)集中，行業(yè)開始進(jìn)一步關(guān)停整合。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年前十大芯片廠商市占率為85%，同比增加2%，LED產(chǎn)業(yè)集中度繼續(xù)穩(wěn)步提升，客戶資源和訂單繼續(xù)向優(yōu)質(zhì)大型龍頭企業(yè)聚集。
面對毛利率下滑及行業(yè)集中度進(jìn)一步提升的局面，各家芯片大廠紛紛加大研發(fā)投入，不斷開發(fā)新產(chǎn)品及提升產(chǎn)品性能，以提升企業(yè)核心競爭力。在研發(fā)投入方面，三安光電2018年投入8.07億元，占總營業(yè)收入的9.64%。
從各家年報來看，芯片廠商的研發(fā)路線大致可以分為兩條：一是主要放在產(chǎn)品性能、可靠性和良率等持續(xù)提升優(yōu)化，成本的進(jìn)一步下降；另外一條就是加強(qiáng)Mini/Micro LED、UV LED、VCSEL等新興市場產(chǎn)品的開發(fā)，提升高端產(chǎn)品的營收占比。
通過持續(xù)的研發(fā)投入，華燦光電照明和背光用LED芯片產(chǎn)品性能持續(xù)提升，高光效產(chǎn)品光效提升顯著；顯示屏產(chǎn)品亮度和可靠性持續(xù)進(jìn)步，其中藍(lán)綠光和紅光芯片亮度競爭力優(yōu)勢明顯；在新興市場方面，MiniLED芯片已經(jīng)開發(fā)出光色一致性好、可焊性強(qiáng)、光形可調(diào)及可靠性佳等優(yōu)點(diǎn)的系列產(chǎn)品，獲得多個知名終端客戶的驗(yàn)證通過，并已經(jīng)批量出貨。
華燦光電表示，公司未來一方面將繼續(xù)做大LED外延、芯片主業(yè)并向化合物半導(dǎo)體如VCSEL激光器領(lǐng)域延伸，繼續(xù)推進(jìn)Micro LED研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，致力于高端產(chǎn)品份額的進(jìn)一步提升、優(yōu)質(zhì)客戶占比的進(jìn)一步提升。
研發(fā)創(chuàng)新方面，乾照光電主要聚焦未來顯示技術(shù)，對已有產(chǎn)品進(jìn)一步開發(fā)升級，同時不斷研發(fā)新品。在四元系產(chǎn)品方面，進(jìn)一步提升芯片光電性能；與此同時，公司也投入資源進(jìn)行VCSEL芯片開發(fā)。另外，在Mini LED/Micro LED方面，乾照光電也已經(jīng)進(jìn)行大量研究，并獲得客戶的認(rèn)可。
LED業(yè)務(wù)發(fā)展至今，LED芯片產(chǎn)能逐漸向中國大陸轉(zhuǎn)移的趨勢已顯現(xiàn)，LED應(yīng)用格局在持續(xù)優(yōu)化。并且隨著技術(shù)的提升和需求的升級，LED新產(chǎn)品也在不斷推出，應(yīng)用領(lǐng)域也在不斷的滲透，隨著滲透率的不斷提升，行業(yè)空間將會持續(xù)增長。
但隨著產(chǎn)能規(guī)模大幅擴(kuò)張、產(chǎn)能增速超越需求增速、廠商庫存升高、LED價格持續(xù)下跌，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)陷入調(diào)整階段，業(yè)界廠商大多面臨嚴(yán)峻生存考驗(yàn)，也在積極尋覓下一世代新應(yīng)用，期許有效去化庫存，重啟生機(jī)。
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