從傳統(tǒng)照明時(shí)代到LED時(shí)代，一直以來(lái)產(chǎn)業(yè)規(guī)模在過(guò)去幾年并沒(méi)有取得突破。這主要是基于過(guò)去的LED增長(zhǎng)更多基于替換市場(chǎng)。

　　過(guò)去幾年LED照明的發(fā)展階段，更多的還是在Retrofit(替換)和Intergrated(燈具)的階段，替換式的光源和一體化的燈具，這兩個(gè)是主流的市場(chǎng)。

　　當(dāng)然，有更多的創(chuàng)新，跟各式各樣的建筑材料結(jié)合在一起。從03年發(fā)展到現(xiàn)在，戶外景觀亮化LED和所有的建筑材料、各式各樣的新型材料的結(jié)合，已經(jīng)為整個(gè)景觀亮化市場(chǎng)帶來(lái)了很多改變。未來(lái)，室內(nèi)家居、商業(yè)照明還有更多更好的機(jī)會(huì)。

　　但這樣的局面，正在被打破。這背后除了政策紅利逐漸從中上游向下游轉(zhuǎn)移，更多是全球照明產(chǎn)業(yè)格局的重塑。

　　而快速提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的中國(guó)LED照明企業(yè)，無(wú)疑將成為新一輪成長(zhǎng)周期的領(lǐng)先者。

　　根據(jù)高工產(chǎn)研LED研究所(GGII)發(fā)布的2016年度LED照明產(chǎn)業(yè)報(bào)告，全球LED照明產(chǎn)業(yè)加速向中國(guó)轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)照明企業(yè)加速向海外擴(kuò)張，國(guó)外照明企業(yè)收縮戰(zhàn)線。這其中就包括木林森收購(gòu)歐司朗普通照明業(yè)務(wù)，GE照明退出亞洲市場(chǎng)等典型案例。

　　其次，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)利潤(rùn)趨薄，行業(yè)集中度開(kāi)始提升。

　　更為重要的是，隨著人們對(duì)生活品質(zhì)的要求越來(lái)越高，更高附加值的照明產(chǎn)品正在得到市場(chǎng)認(rèn)可，比如家居氛圍情景照明、商業(yè)建筑照明、城市景觀亮化照明、智能照明等正在逐漸成為消費(fèi)新趨向。

　　而給LED照明行業(yè)帶來(lái)的新機(jī)會(huì)是，隨著LED市場(chǎng)滲透速度較快，想要深層次提高市場(chǎng)滲透率還需要照明廠商挑戰(zhàn)用戶習(xí)慣、成本預(yù)算、渠道建設(shè)以及整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境。

　　LED照明產(chǎn)業(yè)正處于發(fā)展新周期

　　2016年被視為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)新分水嶺。

　　一方面，各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的企業(yè)規(guī)模分化明顯，市場(chǎng)份額不斷趨于集中;另一方面，供應(yīng)鏈核心原材料的價(jià)格下降趨勢(shì)放緩，部分芯片、封裝等產(chǎn)品價(jià)格回調(diào)。產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)受益下游需求快速增長(zhǎng)、企業(yè)優(yōu)勝劣汰，“價(jià)格戰(zhàn)”不再是新發(fā)展周期的主要競(jìng)爭(zhēng)手段。

　　從傳統(tǒng)照明到LED，行業(yè)已經(jīng)逐步從替換市場(chǎng)開(kāi)始向新增市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，比如更多的一體化或智能化的產(chǎn)品慢慢出來(lái)，有更多的應(yīng)用帶來(lái)更多的機(jī)會(huì)。更多的應(yīng)用場(chǎng)景和市場(chǎng)需求，使得照明的版圖越來(lái)越大，更多的競(jìng)爭(zhēng)者甚至跨行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者也進(jìn)來(lái)了。

　　一直以來(lái)，照明行業(yè)的本質(zhì)行業(yè)特性是比較分散的，全球品牌集中度也不是特別高。在中國(guó)前十大照明品牌加起來(lái)市場(chǎng)占有率甚至不到7%，真正的競(jìng)爭(zhēng)并不是特別明顯，特別是品牌競(jìng)爭(zhēng)。

　　但進(jìn)入LED照明時(shí)代，這樣的分散格局似乎正在改變。

　　高工產(chǎn)研LED研究所(GGII)發(fā)布報(bào)告稱，2016年LED照明應(yīng)用產(chǎn)值為3697億元，較上年增長(zhǎng)11.2%，增速進(jìn)一步下滑。同時(shí)，LED照明規(guī)模以上企業(yè)的市場(chǎng)占比進(jìn)一步增大。

　　以2016年度上市公司(含新三板、港股)為例，年度LED照明應(yīng)用產(chǎn)品營(yíng)收超過(guò)10億元的企業(yè)合計(jì)營(yíng)收212.95億元，占國(guó)內(nèi)LED照明應(yīng)用產(chǎn)值(剔除顯示屏、背光等)比例為8.57%?？紤]到部分未上市的規(guī)模以上LED照明企業(yè)產(chǎn)值貢獻(xiàn)，市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升。

　　未來(lái)幾年，國(guó)內(nèi)規(guī)模以上企業(yè)仍將持續(xù)受益國(guó)內(nèi)LED照明快速增長(zhǎng)，享受市場(chǎng)紅利。一方面，國(guó)際三大照明龍頭逐步退出(中國(guó)企業(yè)收購(gòu))，自主品牌崛起。另一方面，隨著LED成本和價(jià)格持續(xù)下降，全球滲透率有望持續(xù)提升至50%以上。

　　在這樣的形勢(shì)下，要做品牌其實(shí)對(duì)很多新進(jìn)者有越來(lái)越多的挑戰(zhàn)。這其中，木林森是過(guò)去幾年為數(shù)不多能夠擠入傳統(tǒng)照明核心渠道的成功代表。

　　按照計(jì)劃，未來(lái)三年時(shí)間，木林森要在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)1800家專賣店，40000家優(yōu)質(zhì)五金網(wǎng)點(diǎn)，以這些終端支撐木林森的品牌形象和銷售業(yè)績(jī)。

　　在中國(guó)照明行業(yè)中，目前還沒(méi)有一家企業(yè)的銷售額能夠占到10%以上，這給木林森照明提供了巨大的機(jī)會(huì)空間。

　　按照木林森執(zhí)行總經(jīng)理林紀(jì)良的預(yù)估，今年木林森在照明業(yè)務(wù)上的營(yíng)收同比會(huì)接近100%的增長(zhǎng)，有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)15-18億元的規(guī)模。

　　根據(jù)高工產(chǎn)研LED研究所(GGII)發(fā)布的2016年度中國(guó)LED照明應(yīng)用行業(yè)上市公司榜單(以照明業(yè)務(wù)營(yíng)收為依據(jù))，木林森照明業(yè)務(wù)以10億元規(guī)模躋身中國(guó)前十行列。

　　此外，未來(lái)幾年前十企業(yè)之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及蠶食中小企業(yè)市場(chǎng)份額的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。與此同時(shí)，海外并購(gòu)成為中國(guó)LED照明企業(yè)做大做強(qiáng)，加大海外市場(chǎng)拓展的重要手段。

　　中國(guó)企業(yè)“全球化”市場(chǎng)契機(jī)

　　2016年是中國(guó)LED之年。從最大的潛在市場(chǎng)，到最大的產(chǎn)業(yè)鏈集聚地，全球化的LED正在打下中國(guó)標(biāo)簽。中國(guó)企業(yè)的市場(chǎng)份額正在不斷擠壓日韓歐美，通用照明行業(yè)正處于市場(chǎng)集中度提升周期。

　　眾所周知，美國(guó)照明市場(chǎng)規(guī)模非常龐大，雖然美國(guó)只有3億人口，但美國(guó)人每年采用的照明數(shù)量是非常多的，也是中國(guó)LED照明產(chǎn)品出口量較大的一個(gè)市場(chǎng)。

　　不過(guò)，就美國(guó)現(xiàn)在的照明市場(chǎng)來(lái)看，本土照明產(chǎn)品的LED滲透率卻非常低，跟中國(guó)照明行業(yè)比起來(lái)有很大的差距。

　　北美市場(chǎng)一直是全球最大的照明市場(chǎng)，但截至目前，北美市場(chǎng)LED照明產(chǎn)品的市場(chǎng)滲透率還不到10%，幾乎是世界最低的。

　　在渠道上，北美市場(chǎng)一直都是寡頭之爭(zhēng)，歐司朗、科銳、飛利浦、GE等占據(jù)了主要渠道。

　　木林森從過(guò)去幾年的發(fā)展，從封裝的光源器件廠慢慢進(jìn)入到照明，做中國(guó)的品牌，也在不斷往國(guó)外努力去做。

　　林紀(jì)良表示，在這個(gè)過(guò)程中，我們也發(fā)現(xiàn)在國(guó)外特別是做品牌不是那么容易。特別是要打造一個(gè)百年品牌，不僅僅需要大量的投入，還要一些機(jī)會(huì)的窗口，有時(shí)候還要有一些很好的沉淀。

　　加快海外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的收購(gòu)，也成為中國(guó)企業(yè)真正擠入全球市場(chǎng)核心圈的法寶。

　　木林森收購(gòu)的通用照明燈具業(yè)務(wù)(朗德萬(wàn)斯，LEDVANCE)約占?xì)W司朗全年?duì)I收的30%。LEDVANCE在全球40余個(gè)國(guó)家(均為發(fā)達(dá)國(guó)家)渠道以及緊密的大客戶關(guān)系將推動(dòng)公司快速進(jìn)入歐洲、美洲和其他亞洲國(guó)家市場(chǎng)，使得公司業(yè)務(wù)進(jìn)一步多元化、全球化。

　　按照計(jì)劃，LEDVANCE將通過(guò)繼續(xù)擴(kuò)大LED照明業(yè)務(wù)規(guī)模、積極發(fā)展OTC燈具、智能家居電子業(yè)務(wù)等措施，提升業(yè)績(jī)表現(xiàn)和盈利能力。

　　根據(jù)LEDVANCE管理層表述，LEDVANCE LED業(yè)務(wù)水平位于德國(guó)第一，全球第二，在歐洲區(qū)的市場(chǎng)份額占到10%，美洲區(qū)市場(chǎng)份額占比9%。

　　目前全球有八家主要倉(cāng)庫(kù)，包括美國(guó)3家、德國(guó)1家、法國(guó)1家、墨西哥1家、西班牙1家、俄羅斯1家，同時(shí)擁有近60個(gè)外部倉(cāng)儲(chǔ)中心。銷售渠道覆蓋全球120個(gè)國(guó)家或地區(qū)。

　　未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主要集中在品牌和渠道，朗德萬(wàn)斯會(huì)在歐美市場(chǎng)給木林森帶來(lái)巨大的出海口。反過(guò)來(lái)，木林森的中國(guó)大陸渠道布局，也給朗德萬(wàn)斯帶來(lái)了巨大的本土化優(yōu)勢(shì)。

　　此外，朗德萬(wàn)斯布局高端燈具，可以幫助木林森拓展更多的消費(fèi)者渠道，在專業(yè)照明市場(chǎng)，工程照明市場(chǎng)布局，相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的光源會(huì)有更好的利潤(rùn)空間。而木林森可以幫助朗德萬(wàn)斯解決中上游的供應(yīng)問(wèn)題，推動(dòng)其產(chǎn)品更適應(yīng)新興市場(chǎng)的需求。

　　此前，木林森旗下海外拓展業(yè)務(wù)已經(jīng)開(kāi)始，F(xiàn)orest Lighting成立于2014年，為木林森的照明品牌，隨著市場(chǎng)營(yíng)銷與公共關(guān)系的推廣，在北美零售批發(fā)渠道市場(chǎng)已逐漸有知名度，并逐漸朝向東南亞、中東與俄羅斯等新興市場(chǎng)發(fā)展。

　　目前Forest Lighting前10大電器經(jīng)銷商布有通路，共計(jì)600多個(gè)經(jīng)銷據(jù)點(diǎn)，同時(shí)也預(yù)估照明營(yíng)收將會(huì)于2017年成長(zhǎng)一倍以上，對(duì)于未來(lái)照明發(fā)展內(nèi)心已有相當(dāng)把握，在未來(lái)五年市場(chǎng)，將持續(xù)發(fā)展智能控制、燈具色溫可調(diào)控、系統(tǒng)化照明產(chǎn)品，透過(guò)軟件，將目前只能調(diào)控一盞燈具提升至控制整棟樓房的照明。

　　除了自己鋪設(shè)線下終端渠道，木林森自2016年起積極尋覓新的合作關(guān)系，先是在3月底收購(gòu)香港超時(shí)代光源(SuperTrend)，該公司以代工LED燈絲燈及照明產(chǎn)品見(jiàn)長(zhǎng)，旗下子公司新和(紹興)綠色照明是目前中國(guó)最大的LED燈絲燈泡生產(chǎn)商。

　　2017年3月木林森又宣布與美國(guó)老牌照明大廠Lighting Science Group成立合資子公司，藉此打進(jìn)美洲市場(chǎng)。Lighting Science Group曾在北美與墨西哥設(shè)廠，長(zhǎng)期幫Home Depot等美國(guó)大型零售通路代工LED照明燈泡，累積深厚的經(jīng)驗(yàn)與合作關(guān)系。

　　供應(yīng)鏈垂直整合“效益”凸顯

　　相比傳統(tǒng)照明，LED照明的競(jìng)爭(zhēng)無(wú)疑將更得益于供應(yīng)鏈的深度整合。

　　如果說(shuō)，過(guò)去的十年是LED行業(yè)依靠?jī)r(jià)格和沖量模式帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)洗牌，那么隨著市場(chǎng)集中度的提升，如何快速擴(kuò)大垂直整合“生態(tài)鏈”將成為重要方向，也將成為企業(yè)拉開(kāi)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手差距的重要手段。

　　2016年，隨著LED技術(shù)不斷進(jìn)步以及下游應(yīng)用領(lǐng)域逐漸擴(kuò)大，特別是LED照明市場(chǎng)的快速發(fā)展，拉動(dòng)整個(gè)LED行業(yè)出現(xiàn)加速增長(zhǎng)勢(shì)頭。技術(shù)升級(jí)、成本下降、功耗降低以及產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)下等加速LED普及，帶動(dòng)LED產(chǎn)業(yè)鏈整體發(fā)展。

　　毋庸置疑，巨大的LED應(yīng)用市場(chǎng)為中上游外延片、芯片生產(chǎn)及下游封裝器件生產(chǎn)環(huán)節(jié)提供了廣闊的發(fā)展空間。2016年木林森實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入552,050萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)42.22%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)47,346萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)85.27%。

　　木林森通過(guò)不斷向LED產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈的整合來(lái)降本增效。但相比此前一些LED企業(yè)的封閉式垂直整合不同，木林森采取了相對(duì)開(kāi)放的模式。

　　早在收購(gòu)歐司朗之前，木林森已經(jīng)進(jìn)行了有節(jié)奏、有重點(diǎn)的布局：向上游整合，確保核心供應(yīng)鏈及專利技術(shù)保護(hù);向中游橫向擴(kuò)張，確保在封裝環(huán)節(jié)的強(qiáng)勢(shì)主導(dǎo)地位;向下游應(yīng)用的配套、總裝、品牌及渠道延伸，采取生態(tài)圈的經(jīng)營(yíng)方式，建立一個(gè)全球化的照明產(chǎn)業(yè)鏈條布局。

　　林紀(jì)良認(rèn)為，“LED市場(chǎng)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)很大，價(jià)格持續(xù)下降的可能性比較小。未來(lái)品牌商和渠道商的議價(jià)能力會(huì)有所提升。而制造商面臨的壓力將會(huì)相對(duì)較大，尤其是純粹以制造為主，做標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的廠商，在與品牌商、采購(gòu)商議價(jià)的時(shí)候會(huì)處于不利地位。”

　　目前，木林森作為名副其實(shí)的全球運(yùn)營(yíng)品牌，對(duì)生產(chǎn)制造進(jìn)行戰(zhàn)略性布局，力爭(zhēng)成為優(yōu)秀的品牌商+制造商。當(dāng)然，木林森在對(duì)外平臺(tái)上是非常開(kāi)放的，接下來(lái)更多的是跟供應(yīng)鏈合作，放眼全行業(yè)，服務(wù)全行業(yè)。

　　這樣的垂直整合，也無(wú)疑會(huì)給木林森帶來(lái)強(qiáng)有力的終端產(chǎn)品和零部件的控制力。