近期，電池及碳酸鋰原材料開啟了“漲價”模式。據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，5月15日電池級碳酸鋰均價報26.5萬元/噸，相關(guān)上、中游企業(yè)漸起“歡聲笑語”：贛鋒鋰業(yè)就表示，碳酸鋰價格止跌回升對公司有積極正面影響。

與碳酸鋰價格一樣止跌回升的，還有多層陶瓷電容器mlcc。此次價格上漲，也帶領(lǐng)mlcc板塊相關(guān)個股上漲，迎來了久違的“春天”。5月15日，mlcc板塊個股中，漲幅最大的前5個股為：利和興報漲9.29%;三環(huán)集團報漲2.99%;宏達(dá)電子漲2.36%;雙星新材漲1.59%;鴻遠(yuǎn)電子漲1.53%。

但值得注意的是，與前期短暫價格下跌的碳酸鋰不同的是，此前mlcc曾經(jīng)歷了連跌14月的低谷期。此次價格回升對于mlcc相關(guān)企業(yè)而言，實屬是“歷史性”的好消息。那么，帶領(lǐng)mlcc價格上漲的“大功臣”是誰呢?

汽車成重要“推手”，高容量mlcc提價幅度最高40%

mlcc被稱為“工業(yè)大米”，是全球需求量最大的電子元件。與碳酸鋰一樣，mlcc周期性較為明顯。

2021年第二季度，mlcc行業(yè)進(jìn)入了下行周期，其價格持續(xù)跌落，直到2022年，其景氣度尚未恢復(fù)，相關(guān)廠商的庫存量逐漸升高，出現(xiàn)供需失衡的現(xiàn)象。

彼時，trendforce研究顯示，消費規(guī)mlcc各尺寸平均庫存水位達(dá)90天以上。據(jù)trendforce調(diào)查，自2021年第一季度至2022年第一季度，消費規(guī)mlcc全年價格平均下跌5到10%不等。2022年第二季，為了提升拉貨意愿，其價格再度調(diào)降3到5%，而部分低階消費規(guī)mlcc價格甚至已觸及材料成本，彼時trendforce預(yù)估2022年下半年消費規(guī)mlcc價格平均恐再降3到6%。

值得注意的是，還與鋰礦廠商類似的一點是，當(dāng)mlcc價格跌跌不休之時，mlcc廠商也并未停止擴產(chǎn)的腳步。包括京瓷、tdk、太陽誘電、宇陽科技等在內(nèi)的國內(nèi)外企業(yè)都在積極擴建mlcc產(chǎn)能，甚至mlcc廠商微容科技還于2022年完成了近20億元融資，彼時該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該輪融資資金將用于新建成的b廠房設(shè)備投入，以實現(xiàn)高容量、車規(guī)mlcc等高端產(chǎn)品的大幅擴產(chǎn)和持續(xù)研發(fā)。

顯然，當(dāng)消費級mlcc出現(xiàn)需求疲軟之時，大部分mlcc廠商已經(jīng)看到了車規(guī)級mlcc需求崛起的趨勢。此前，mlcc頭部企業(yè)村田制作也有明確表示，消費電子領(lǐng)域需求降低，該公司將業(yè)務(wù)重點放在汽車領(lǐng)域。

據(jù)悉，電動汽車平均可搭載超過1萬個mlcc，高端車型mlcc搭載量可以達(dá)到3萬個，體量較消費電子而言更大。作為對比，據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，每部iphone 11手機的mlcc用量超過1000只，每輛新能源汽車的mlcc用量更是高達(dá)10000只。而且，車用mlcc的平均銷售單價(asp)比智能手機mlcc要高出2~3倍，屬于高附加值產(chǎn)品。

相關(guān)產(chǎn)業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2022年mlcc最大下游為通訊市場(手機、基站等)，占比達(dá)到30%，但隨著汽車電動化和智能化持續(xù)推進(jìn)，mlcc單車用量快速提升，汽車已成為最具成長性的下游應(yīng)用市場。

于此，今年一季度，不同型號與規(guī)格的mlcc產(chǎn)品或多或少都有提價，高容量產(chǎn)品提價幅度在20%到40%不等，低容量產(chǎn)品漲幅也有10%-20%。

新市場已經(jīng)出現(xiàn)，國產(chǎn)替代刻不容緩

縱觀mlcc產(chǎn)業(yè)鏈，其上游為原材料制造環(huán)節(jié)，包含兩類主要原材料，一類是陶瓷粉，陶瓷粉料主要原料是鈦酸鋇、氧化鈦、鈦酸鎂等;另一類是構(gòu)成內(nèi)電極與外電極的鎳、銅等金屬粉體材料;中游為mlcc制造環(huán)節(jié)，主要集中在日本、韓國、中國臺灣和中國大陸地區(qū)。

值得一提的是，相關(guān)資料顯示，目前全球mlcc生產(chǎn)企業(yè)不到20家，其中村田和三星電機占據(jù)了全球一半以上的市場份額，國內(nèi)廠商合計市占率則不到4%。

數(shù)據(jù)來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會《2022 年版中國 mlcc 市場競爭研究報告》

目前，我國本土mlcc的市占率非常低，國內(nèi)進(jìn)口依賴度仍較高，尤其是高端mlcc產(chǎn)品較為依賴進(jìn)口。據(jù)中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2021年我國mlcc進(jìn)口數(shù)量達(dá)到3.45萬億顆，出口數(shù)量為2.02萬億顆，mlcc進(jìn)口均價明顯高于出口均價，反映出國內(nèi)出口產(chǎn)品相對低端化。

眼下，海外mlcc企業(yè)陸續(xù)退出中低端市場，轉(zhuǎn)戰(zhàn)需求旺盛的車規(guī)、工控等高端市場。換言之，當(dāng)車規(guī)級mlcc需求逐漸起量，此前國內(nèi)專注于低端消費級mlcc產(chǎn)品的廠商急需即刻實現(xiàn)轉(zhuǎn)身，與日韓廠商角逐，搶占車規(guī)級mlcc市場份額。

目前，新能源汽車產(chǎn)業(yè)mlcc產(chǎn)品部分需求已呈現(xiàn)流向國內(nèi)大陸品牌的趨勢。

如風(fēng)華高科風(fēng)華高科車規(guī)mlcc已有286款料號，在非微型尺寸里最大容量也能做到10uf，該公司已進(jìn)入比亞迪等主機廠供應(yīng)鏈體系;微容科技也迅速推出系列化車規(guī)級aec-q200標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，并進(jìn)入了國內(nèi)多家傳統(tǒng)主機廠及造車新勢力，2021年其車規(guī)級mlcc年產(chǎn)能約為5億顆，預(yù)計從2024年開始放量，至2028年有望提升至3000億顆。

三環(huán)集團的車規(guī)級mlcc產(chǎn)品則已取得iatf 16949質(zhì)量管理體系等相關(guān)認(rèn)證，覆蓋0402~1206各尺寸的全系列規(guī)格，滿足aec-q200標(biāo)準(zhǔn)，已經(jīng)可以實現(xiàn)量產(chǎn);微容科技也在不斷發(fā)力車規(guī)mlcc，該公司曾表示，其車規(guī)mlcc高可靠性的優(yōu)異表現(xiàn)得到各類車企廣泛認(rèn)可并快速打入市場。

如今，隨著車規(guī)級mlcc需求漸起，風(fēng)華高科、三環(huán)集團等國內(nèi)企業(yè)也啟動了本輪漲價潮。但要知道，在高端mlcc中，由于技術(shù)壁壘存在，國內(nèi)廠商短期進(jìn)入mlcc高端市場仍存在難度。對于本土廠商而言，如何在這特殊時間段“趁東風(fēng)”加強自身技術(shù)，提高市場份額或許才是最需要考慮的重點。