中國的汽車市場已經(jīng)成為僅次于美國和日本的世界第三大汽車市場,但是我國的汽車金融服務領域相對于汽車制造業(yè)的發(fā)展,還存在明顯的滯后，開展汽車融資租賃業(yè)務,則成為促進汽車生產(chǎn)銷售和刺激汽車消費的有效金融工具,這篇文章首先比較和分析汽車融資租賃與銀行信貸的區(qū)別,對融資租賃業(yè)務進入汽車市場所面臨的問題進行總結和歸納,并對融資租賃業(yè)務順利進入中國汽車市場提出幾點建議。

　　1.融資租賃的現(xiàn)狀和特點

　　融資租賃是二十世紀五十年代產(chǎn)生于美國的一種新型金融服務方式,因其適應了現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的要求所以在六七十年代迅速在全世界發(fā)展起來,當今已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)更新設備的主要融資手段之一,被譽為朝陽產(chǎn)業(yè),成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式。

　　我國在八十年代中期引入這種服務方式以后,十多年來在國內也得到迅速的發(fā)展,但比起發(fā)達國家來,這種租賃模式的優(yōu)勢還遠未發(fā)揮出來,市場潛力很大。中國融資租賃管理暫行條例對融資租賃有如下定義:融資租賃是指由出租方融通資金為承租方提供所需設備,具有融資融物雙重職能的租賃交易,它主要涉及出租方、承租方和供貨方三方當事人,并有兩個或兩個以上的合同構成。融資租賃的實質是在分期付款的基礎上,引入出租服務的所有權和使用權分離的特性,租賃結束后將所有權轉移給承租人的一種現(xiàn)代營銷方式。通俗地說融資租賃就是借雞下蛋,賣蛋買雞。它在促進設備制造企業(yè)的產(chǎn)品銷售的同時也解決了使用設備企業(yè)融資困難的問題。

　　1952年美國成立了世界第一家融資租賃公司,開創(chuàng)了融資租賃的先河,目前已經(jīng)有八十多個國家開展了融資租賃業(yè)務。融資租賃在設備購買的市場滲透率看,美國的市場滲透率30%,德國的市場滲透率18%,日本的市場滲透率8%,我國的市場滲透率估計在2%左右,由此可以看出我國有足夠的市場有待開發(fā)。

　　2.中國汽車市場現(xiàn)有的四種融資模式

　　近年來,汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)之一,有關專家認為,目前我國汽車產(chǎn)業(yè)已跨入持續(xù)高增長時期,并將在未來3-4年里釋放500萬輛以上的消費潛能,即保持20%-30%的年消費增長率。金融服務對汽車產(chǎn)業(yè)的參與和滲透,是汽車產(chǎn)品流通和消費的潤滑劑,對促進汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有著不可替代的作用。目前我國已形成四種汽車金融服務模式:由商業(yè)銀行與保險公司構建的汽車消費按揭貸款占汽車金融服務模式的主導;由汽車廠商直接構建的分期付款的服務模式;租賃公司介入的汽車金融租賃服務模式;由其它機構多方面合作構建的金融服務模式。如在上海,由工商銀行上海分行牽頭成立的上海汽車金融服務網(wǎng)絡協(xié)會。

　　3.融資租賃與銀行信貸的優(yōu)勢

　　融資租賃作為近幾年汽車市場新興的融資方式,與當前汽車市場的主導融資方式銀行信貸相比,有以下幾點優(yōu)勢:

　　a.產(chǎn)權關系上的優(yōu)勢

　　在銀行信用中,借方(即銀行和廠商)失去了對資金的所有權,擁有債權;融資租賃的租賃方在租賃期間任由對租賃資產(chǎn)的所有權,承租方僅有使用權,這樣的融資方式避免了資金挪用現(xiàn)象方式的發(fā)生,加強了對融資行為中債權方的保障。

　　b.融資方式更靈活

　　相比銀行信用還本付息的定性規(guī)定,融資租賃不僅可以分期付款而且租金的支付方式以及每期所附租金的數(shù)額比較靈活,有利于企業(yè)的資金周轉另外,不僅僅是汽車本身,汽車牌照,購車稅,保險,汽車修理與裝潢等都可以通過融資租賃來實現(xiàn)融資。

　　c.手續(xù)簡便，時效性強，成本低

　　與申請銀行貸款的繁瑣程序相比,融資租賃的手續(xù)則簡單得多。將融資與融物合為一體,可以鼓勵客戶的消費,尤其是一些進口車的購買,租賃公司可以利用其專業(yè)優(yōu)勢,代簽進口合同大大縮短進口時間。

　　d.政策上的優(yōu)勢

　　從2007年的中央經(jīng)濟工作會議上明確指出2008年將實施從緊的貨幣政策,2008年初,銀監(jiān)會已向部分商業(yè)銀行下發(fā)了《個人貸款管理辦法》的征求意見稿,從管理辦法的政策取向上看,繼收緊房地產(chǎn)貸款后,銀監(jiān)會傾向于再次收緊包括按揭貸款和信用類貸款在內的各項個人貸款業(yè)務。這種種政策無疑給融資租賃進入汽車市場提供了很好的時機。

　　4.融資租賃進入中國汽車市場面臨的幾個問題

　　雖然融資租賃與銀行信貸相比在汽車市場中有一定的優(yōu)勢,但是我們必須看到由于我國的經(jīng)濟體制和立法的約束,融資租賃要順利地在中國汽車市場中占一席之地還需要正視一下幾個問題:

　　a.汽車融資租賃企業(yè)資金實力不強,融資渠道單一

　　從國際汽車租賃業(yè)的發(fā)展歷史看,汽車租賃是跨地區(qū)、跨國經(jīng)營的大交通。然而在我國融資渠道單一制約了汽車租賃的發(fā)展。汽車融資租賃行業(yè)的前期需要投入大量資金購置車輛,加上資金回籠又慢,無疑給經(jīng)營者造成很大資金壓力。而且在經(jīng)營過程中,還要不斷更新車輛,以滿足不同層次消費者的需求,這都需要大量后續(xù)資金的支持。因此對汽車融資租賃企業(yè)的自有資金實力和融資能力要求較高。目前,各汽車融資租賃公司基本都是自籌資金缺少金融機構的支持,導致租賃車輛使用時間過長,磨損現(xiàn)象嚴重,更新速度慢。即便是一些有實力的公司,也因為一味靠貸款發(fā)展,加大了財務費用,負債率過高,在一定程度上也制約了發(fā)展的步伐。

　　b.征信體系不完善

　　國外的融資租賃業(yè)務相當發(fā)達得益于他們國家有一套完整的個人信用征信體系。融資租賃公司運用現(xiàn)成的信用系統(tǒng)可以非常方便地獲得客戶的信用信息來開展業(yè)務。我國由于缺乏個人信用記錄,不守信受不到任何懲罰、得不到任何損失,違約成為承租人減少自身損失的理性選擇和某些人惡意發(fā)家致富的手段。在這種信用環(huán)境下,汽車融資租賃業(yè)務的租賃保證金過低,對承租人資格審核程序過于寬松、缺少有力的輔助風險控制手段,將導致過高的壞賬率。據(jù)金融系統(tǒng)的統(tǒng)計,到2007年6月底,銀行汽車消費貸款的壞賬達到了980億。據(jù)內部人士稱,汽車消費貸款的壞賬率最高可能達到了30%最低也高達10%。這一經(jīng)驗為汽車融資租賃業(yè)務的風險控制敲響了警鐘。

　　c.現(xiàn)有的汽車融資租賃公司缺乏專業(yè)人才

　　中國缺乏提供汽車金融服務專業(yè)人才,這大大制約了汽車金融的競爭力,就目前的汽車融資租賃公司在人才方面面臨的問題在于:一是雖然具備良好的金融服務營銷知識,但缺乏技術專業(yè)知識,二是屬于技術專業(yè)型但是不懂金融服務營銷。這種人才結構,需要專業(yè)化培訓機構進行培訓。

　　d.現(xiàn)有的汽車融資租賃公司缺乏專業(yè)人才

　　關于融資租賃進入汽車行業(yè)的有關法規(guī)和配套政策不健全。雖然1996年以后,國家陸續(xù)頒布關于汽車租賃的法律、法規(guī),但汽車租賃業(yè)作為一個新興行業(yè),在其發(fā)展過程中不可避免地會遇到一些新情況、新問題,而這些問題按照原有法規(guī)和政策往往難以解決。汽車融資租賃得不到法律、法規(guī)的應有保護和支持。目前還沒有正式出臺汽車融資租賃的國家法律、法規(guī),使汽車融資租賃企業(yè)在正常經(jīng)營中的合法權益得不到有效保護。