分析宏觀經(jīng)濟(jì)離不開投資、消費(fèi)和出口。未來5年，投資拉動(dòng)型的經(jīng)濟(jì)模式不可能顯著改觀，原因很簡單，大家的收入雖然在提高，但傳統(tǒng)的就業(yè)機(jī)會(huì)在減少，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的滲透實(shí)際上減少了低端就業(yè)崗位，這部分人最有消費(fèi)潛力，但失業(yè)會(huì)讓他們無力消費(fèi)，而互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造的就業(yè)普遍滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，IT民工們基本沒時(shí)間消費(fèi)。由于中國勞動(dòng)力成本在上升，這會(huì)導(dǎo)致出口競爭力降低，未來幾年出口競爭力降低的問題很難緩解。綜合來看，靠投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長不可避免。

　　需要多少錢呢？過去10年，政府的總投資大約是200萬億，年增長平均26%，由于投資有慣性，隨便剎車會(huì)導(dǎo)致錢荒，但可以預(yù)見到，未來5年會(huì)降低投資增速，比如2020年把投資增速降低到10%，這意味著未來5年總投資可能高達(dá)300多萬億。過去幾年銀行系統(tǒng)的貸款總額每年大約12萬億，如果按照這個(gè)貸款額度，未來5年只能貸出60萬億，要實(shí)現(xiàn)投資對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)，至少銀行以外的融資渠道還需要獲得250萬億左右的融資，每年大約需要借助非銀行渠道融資50萬億左右，這基本相當(dāng)于中國老百姓的所有存款或者企業(yè)存款總額。

　　過去10年才投資200萬億就讓汽車、鋼鐵、房地產(chǎn)的產(chǎn)能過剩到現(xiàn)在這個(gè)狀態(tài)，如果未來5年再投資250萬億萬，基本上我們現(xiàn)在看得到的所有行業(yè)都會(huì)產(chǎn)能過剩。這句話的意思是，無論你做什么行業(yè)，如果沒有專利和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)你，5年后你都會(huì)面臨無數(shù)競爭對(duì)手的價(jià)格戰(zhàn)。

　　這個(gè)是”錢“的宏觀前景，除了錢，另一個(gè)影響因素是”人“。25年前，人均GDP低于中國的國家只有20個(gè)，短短25年后，人均GDP低于中國的國家超過100個(gè)，這意味著從人力成本的角度看，全球已經(jīng)有100個(gè)國家的勞動(dòng)力成本比我們低。你可能還在抱怨收入水平低，但如果你的工作可以外包，5年后，你的工作有極大可能被老板外包給勞動(dòng)力成本更低的東南亞和非洲人。目前中國從事低端制造業(yè)的人口大約有1億，如果產(chǎn)業(yè)升級(jí)完成，可能有5000萬低端勞動(dòng)力需要再就業(yè)，同時(shí)，每年有900萬農(nóng)村人口進(jìn)城，有700萬大學(xué)生畢業(yè)……別聽某些學(xué)者吹噓人口紅利消失，短期看，勞動(dòng)力總數(shù)是過剩的，真正稀缺的是具備新興服務(wù)業(yè)就業(yè)技能的中高端人才，而這部分人才需要的是職業(yè)培訓(xùn)。

　　具體到汽車產(chǎn)業(yè)，有幾個(gè)事情未來5年一定會(huì)發(fā)生：

　　第一，汽車產(chǎn)能過剩會(huì)非常嚴(yán)重，每年50萬億以上的投資，用于汽車整車制造的投資肯定不會(huì)少，2020年的新車銷量很有可能在3500萬輛，但產(chǎn)能尤其是傳統(tǒng)能源車的產(chǎn)能會(huì)嚴(yán)重過剩，傳統(tǒng)能源車的價(jià)格戰(zhàn)會(huì)打到主機(jī)廠生產(chǎn)和銷售利潤普遍為負(fù)。新能源車可能會(huì)略好，因此，當(dāng)前最好的整車投資一定是新能源領(lǐng)域。

　　第二，汽車配件產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，配件盈利空間嚴(yán)重萎縮。當(dāng)前汽配領(lǐng)域所進(jìn)行的各種資源爭奪都只是表象，5年后基本上大型汽車配件企業(yè)都會(huì)借助互聯(lián)網(wǎng)和關(guān)聯(lián)服務(wù)終端，直接面對(duì)消費(fèi)者，中間環(huán)節(jié)基本沒有生存空間。即使如此，中高端汽車配件的產(chǎn)能也會(huì)過剩，假冒偽劣產(chǎn)品基本沒有生存空間。即使是當(dāng)前的新興行業(yè)，比如車聯(lián)網(wǎng)，5年后相關(guān)軟硬件服務(wù)也會(huì)嚴(yán)重過剩。

　　第三，汽車服務(wù)產(chǎn)能升級(jí)會(huì)加速，中低端產(chǎn)能嚴(yán)重萎縮，中高端服務(wù)產(chǎn)能會(huì)過剩。2020年中國汽車保有量大約是2.6億輛，幾乎所有新車消費(fèi)都來源老客戶再次購買，CRM屆時(shí)會(huì)成為顯學(xué)。目前大量資本在投向汽車后市場領(lǐng)域，每年投資額都在增加。平安、阿里、上汽等大鱷都聲稱要建設(shè)上萬家中高端汽車服務(wù)終端。這會(huì)使得當(dāng)前稀缺的中高端汽車服務(wù)產(chǎn)能屆時(shí)也嚴(yán)重過剩，當(dāng)前仍然停留在中低端的汽車服務(wù)產(chǎn)能屆時(shí)會(huì)被淘汰，基本上所有汽車服務(wù)商都得具備當(dāng)前4S店的中高端服務(wù)能力。

　　我們正在經(jīng)歷上述結(jié)果的過剩，現(xiàn)象有3個(gè)：

　　第一，整車企業(yè)仍然在擴(kuò)大傳統(tǒng)能源車輛產(chǎn)能，新能源車的投資和投產(chǎn)在加速。這種趨勢(shì)未來5年會(huì)持續(xù)，當(dāng)前的價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)讓很多整車企業(yè)面臨利潤枯竭的問題，即使如上汽這類領(lǐng)軍企業(yè)，押寶也主要在品牌和技術(shù)研發(fā)上，這是典型的要為產(chǎn)能過剩做準(zhǔn)備——屆時(shí)小牌車和低技術(shù)含量的車就等于今天的諾基亞。

　　第二，博世等配件企業(yè)正在布局定位中高端的服務(wù)終端，更多配件巨頭也已經(jīng)在探索電子商務(wù)等直面消費(fèi)者的渠道，這種趨勢(shì)未來5年會(huì)讓配件經(jīng)銷商存在的意義大幅降低。由于整車企業(yè)的產(chǎn)能驅(qū)動(dòng)，大量配件企業(yè)會(huì)加大投資，這會(huì)使得配件產(chǎn)能很快過剩，這是整車產(chǎn)能過剩的副產(chǎn)品。

　　第三，當(dāng)前北上廣的非授權(quán)維修企業(yè)普遍經(jīng)營狀況惡化，在最近半年反壟斷政策影響下，更多主機(jī)廠開始在配件領(lǐng)域轉(zhuǎn)向B2C業(yè)務(wù)，也就是說，更多主機(jī)廠把配件銷售與維修保養(yǎng)服務(wù)掛鉤，這使得4S店失去了對(duì)外銷售配件的動(dòng)力，結(jié)果有兩個(gè)，其一，配件雖然外銷，但價(jià)格較高，社會(huì)修理廠基本沒有獲利空間，其二，由于配件返點(diǎn)與維修量掛鉤，4S店也不愿意對(duì)外銷售，這導(dǎo)致社會(huì)修理廠難以獲得原廠配件，原本的業(yè)務(wù)受到影響。由于第二條提到的配件B2C電商，越來越多車主拿著配件要求非授權(quán)維修站提供服務(wù)，沒有配件利潤，僅僅靠原有的維修工時(shí)，中低端維修企業(yè)基本都將倒閉。當(dāng)前是非授權(quán)維修企業(yè)最黑暗的時(shí)候，抱團(tuán)取暖的越來越多，隨著”e保養(yǎng)“等基于互聯(lián)網(wǎng)的新興服務(wù)業(yè)態(tài)出現(xiàn)，中低端服務(wù)產(chǎn)能將越來越難生存。

　　由于宏觀經(jīng)濟(jì)以及汽車產(chǎn)業(yè)的上述問題，我認(rèn)為未來5年汽車產(chǎn)業(yè)要做這樣幾件事：

　　第一，汽車金融業(yè)務(wù)不僅需要加速布局，還得加快汽車互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。我前面分析了，所有銀行只能在未來5年提供不足1/4左右的投資資金。汽車行業(yè)由于盈利前景堪憂，未來幾年融資得靠股市、債市以及互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。對(duì)汽車公司而言，多數(shù)未上市，缺乏低成本的股市融資渠道。債市融資成本高，對(duì)低利潤的汽車行業(yè)并不可行。剩下的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，目前看存在人才短板。

　　第二，汽車人才培養(yǎng)需要加速，由于未來幾年汽車行業(yè)的創(chuàng)新主要在服務(wù)貿(mào)易，配件、汽車維修保養(yǎng)、二手車、汽車金融等領(lǐng)域都是新興行業(yè)，人才匱乏現(xiàn)象嚴(yán)重?，F(xiàn)有業(yè)務(wù)也存在人才知識(shí)結(jié)構(gòu)老化，亟需建立汽車企業(yè)大學(xué)或者汽車行業(yè)的O2O在線教育體系，現(xiàn)有的人才培養(yǎng)模式根本無法適應(yīng)未來幾年的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需求。

　　第三，汽車信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新空間巨大。無論主機(jī)廠還是經(jīng)銷商集團(tuán)，基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的集成ERP系統(tǒng)都還是空白，無論內(nèi)部還是外部的電子商務(wù)平臺(tái)都還很原始，IT系統(tǒng)仍然停留在上個(gè)世紀(jì)的技術(shù)邏輯上……這個(gè)領(lǐng)域的投資越早，越有可能在未來的營銷中享受社交紅利。按照我前面的分析，未來5年當(dāng)前的汽車行業(yè)過剩是主旋律，這意味著現(xiàn)在要投資那些還不存在或者還沒有成氣候的業(yè)務(wù)，這其中，基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的信息服務(wù)潛力巨大。

　　對(duì)這些5年后產(chǎn)能不至于過剩的新產(chǎn)業(yè)必須舍得投資，這事關(guān)一個(gè)企業(yè)5年后能否生存的問題——我在研究汽車信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)，歡迎感興趣的朋友探討這個(gè)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，我相信今天開始創(chuàng)新，5年后會(huì)有成長為大企業(yè)的機(jī)會(huì)。

　　第四，要盡快重視汽車產(chǎn)業(yè)專利和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的研究。我前面已經(jīng)分析過，5年后，中國汽車產(chǎn)能的過剩會(huì)導(dǎo)致中國汽車在全球市場參與競爭，對(duì)于少數(shù)具備研發(fā)能力的汽車企業(yè)，必須現(xiàn)在就開始專利布局，否則屆時(shí)根本無法把國內(nèi)的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到國際市場。上汽已經(jīng)在行動(dòng)，其他本土車企顯然還沒有跟上。汽車新技術(shù)研發(fā)的投資未來5年會(huì)大幅增長，各種來自互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的汽車信息系統(tǒng)研發(fā)投資會(huì)很快開啟人才爭奪戰(zhàn)，汽車研發(fā)的泡沫未來5年將很快成型。

　　第五，要盡快啟動(dòng)汽車服務(wù)貿(mào)易板塊資源整合。無論上汽、長安、一汽還是廣汽、北汽，都應(yīng)盡快把服務(wù)貿(mào)易板塊的配件、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等信息渠道整合到一起，借助汽車后市場的投資熱點(diǎn)，通過資本市場盡快打包上市，通過上市的廉價(jià)資本完成對(duì)線下服務(wù)商資源的兼并整合。哪家車企首先建立全生命周期的用戶服務(wù)體系，哪家就具備了掌控C端消費(fèi)者的能力，這意味著2020年新車普遍以置換模式銷售的時(shí)候，具備全生命周期服務(wù)能力的車企將活得更舒服。