10月25日，第十五屆中國國際半導(dǎo)體博覽會暨高峰論壇（ICChina2017）將在上海開幕。工業(yè)和信息化部副部長羅文、國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司總經(jīng)理丁文武等將發(fā)表主題演講。會議還安排了智能交通與安全車聯(lián)網(wǎng)研討會、先進(jìn)封裝設(shè)計和工藝技術(shù)及其發(fā)展趨勢等多場高峰論壇。另外，8月份全球半導(dǎo)體銷售額達(dá)到350億美元，創(chuàng)月度銷售額的歷史新高，半導(dǎo)體行業(yè)高景氣度可見一斑。

　　利好接連而至 行業(yè)進(jìn)入新一輪景氣周期

　　據(jù)長江商報近期消息，繼華為日前在2017年度IFA柏林國際消費電子產(chǎn)品展上公布其最新的麒麟970芯片，搭載了全球首款帶有獨立NPU專用Al芯片的移動終端處理器，并且將會應(yīng)用于新機Mate10上之后。

　　半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）最新數(shù)據(jù)顯示，8月份全球半導(dǎo)體銷售額達(dá)到350億美元，創(chuàng)月度銷售額的歷史新高。今年全球半導(dǎo)體出貨量預(yù)計突破4000億美元，行業(yè)自去年四季度已進(jìn)入4至6年的新需求景氣周期。國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)還受益全球產(chǎn)能轉(zhuǎn)移和中國躋身全球最大半導(dǎo)體消費市場，前景更加廣闊。

　　業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，在國家大力支持、國產(chǎn)芯片進(jìn)口替代，以及人工智能、無人駕駛、可穿戴設(shè)備等新興產(chǎn)業(yè)帶來需求增長這三大因素推動下，我國集成電路產(chǎn)業(yè)將迎來成長拐點期。分析認(rèn)為，未來10年不僅是人工智能席卷萬物的10年，也是我國芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展的黃金10年。相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司將迎來中長線的投資機會。

　　我國半導(dǎo)體行業(yè)飛速發(fā)展 龍頭企業(yè)或饗紅利

　　中國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也正在飛速發(fā)展中。作為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的核心領(lǐng)域，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上半年銷售額達(dá)2201.3億元，同比增長19.1%。其中，設(shè)計業(yè)同比增長21.1%；制造業(yè)增速依然最快達(dá)到25.6%；封裝測試業(yè)銷售額同比增長13.2%。

　　我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正迎來新一輪發(fā)展機遇期。據(jù)集微網(wǎng)統(tǒng)計，目前半導(dǎo)體和元器件行業(yè)的A股上市公司70家，總市值近4000億元。2016年初以來，半導(dǎo)體行業(yè)通過A股資本市場已實現(xiàn)融資220億元，長電科技、通富微電、納思達(dá)等公司借力A股市場力量還實現(xiàn)了蛇吞象式的海外并購。

　　天風(fēng)證券認(rèn)為，半年報業(yè)績增速以設(shè)計板塊最高，疊加設(shè)計板塊本身具有的高成長屬性和賽道邏輯，在國產(chǎn)替代的進(jìn)程中推進(jìn)國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)計企業(yè)的加速成長。另外值得關(guān)注國內(nèi)設(shè)計企業(yè)在國家自上而下推動行業(yè)發(fā)展過程中享受的政策紅利與經(jīng)營新模式。半導(dǎo)體進(jìn)入成長期，特別是設(shè)計龍頭企業(yè)。

　　據(jù)上海證券報報道，隨著半導(dǎo)體技術(shù)的發(fā)展，材料工藝的重要性更加凸顯。特別是移動互聯(lián)網(wǎng)裝置需要越來越多的芯片，同時，大數(shù)據(jù)驅(qū)動存儲市場增長，顯示市場也在不斷擴大，VR/AR和智能汽車等新市場更不斷擴容。這些終端市場的需求促使10至7納米的先進(jìn)制程、3D、OLED等新技術(shù)不斷發(fā)展，材料正是這些新技術(shù)實現(xiàn)的關(guān)鍵。

　　A股公司中，上海新陽為國內(nèi)晶圓級化學(xué)品龍頭，電鍍液等產(chǎn)品率先打破國外壟斷，公司還參股300毫米大硅片項目、布局光刻膠。江豐電子的金屬濺射靶材快速增長，在16納米技術(shù)節(jié)點已實現(xiàn)批量供貨。