據(jù)麥姆斯咨詢報道，在2014年至2017年的三年里，我們見證了與機器視覺相關(guān)產(chǎn)業(yè)并購和收購活動的加速，既有圖像傳感器等器件供應商，又有攝像頭等模組供應商。并購和收購趨勢的最新案例有：菲力爾公司（Flir）在2016年以2.15億美元收購了Point Grey，特利丹公司（Teledyne）在2017年以7.9億美元收購了的e2v。其他值得注意的收購還有：艾邁斯半導體（ams）在2016年以2.35億美元收購了新視覺公司（Cmosis），以及2014年早些時候，安森美半導體（On Semi）分別出資4億美元收購鎂光（Aptina）和出資9千萬美元收購Truesense。近期，私募股權(quán)公司Lakesight共花費17億美元，將機器視覺攝像頭制造商Tattile、Microtron和Chromasen進行整合。


　　與此同時，在與機器視覺相關(guān)的汽車、安全及醫(yī)療等市場上，也簽署多宗大型交易。其中顯而易見又容易被忽略的一宗交易是：英特爾在2017年斥資150億美元收購了Mobileye。而另一宗重要交易是，佳能（Canon）在2016年以60億美元收購了東芝醫(yī)療（Toshiba Medical），以及佳能在2015年以28億美元收購了Axis。因此，有人會猜想：這些并購活動是否具有可持續(xù)性，或者機器視覺交易是否只是一種副效應？在不久的將來是否有更大的交易空間，或者我們在下一輪大整合之前還要等待數(shù)年？

　　首先，我們應該了解機器視覺傳感器的生態(tài)系統(tǒng)，它已被從CCD到CMOS的技術(shù)革命徹底改變。機器視覺傳感器的并購浪潮與這種技術(shù)變革完全相關(guān)，盡管數(shù)年前此影響已在其他市場顯現(xiàn)，如20世紀90年代的消費類圖像傳感器和21世紀初的攝影類傳感器。但只用了20年，這種從CCD到CMOS的技術(shù)轉(zhuǎn)變就實現(xiàn)了圖像傳感器走向高端市場。

　　通常，銷售高成本、低產(chǎn)量產(chǎn)品的公司最直接的后果就是，由于巨額固定成本，無法投資或維持急需高產(chǎn)量的生產(chǎn)設施。對于之前垂直整合的CCD制造商來說，進入CMOS圖像傳感器（CIS）代工廠的成本太高。因此，所有此類公司（可能除了索尼）均已發(fā)展成為了適合高端專業(yè)產(chǎn)品的fabless商業(yè)模式。我們見證了TPSCo、東部高科（DongbuHitek）和中芯國際（SMIC）等專業(yè)代工廠的出現(xiàn)，中芯國際最近收購了LFoundry的資產(chǎn)。

CIS合并及收購的歷史時間表（來源：《CMOS圖像傳感器產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀-2017版》）

　　與此同時，還伴隨許多設計公司的誕生，如Forza、Luxima、Pyxalis、Caeleste、長光辰芯（GPixel）、Brillnics等。這些設計公司能夠根據(jù)OEM的規(guī)格定制產(chǎn)品。他們有時會被其主要合作伙伴購買，就像Siliconfile于2014年被海力士（SK Hynix）收購，當時該公司決定成為消費型CIS的重要供應商。由于此類并購相當罕見，因此這可能并不是近期并購活動的主要原因。對于未來并購的來源，我們應該更加關(guān)注機器視覺傳感技術(shù)初創(chuàng)公司的可觀數(shù)量，比如2015年由索尼收購的Softkinetic，以及2014年由艾邁斯半導體（ams）收購的Mesa?，F(xiàn)在有很多有趣的初創(chuàng)公司，比如PMD、Chronocam、Fastree3D、SensL、Syonix和量宏科技（Invisage）。除了初創(chuàng)公司，從全球視角來看，在傳感器層面幾乎沒有更多的交易空間，因為近期幾乎所有供應商都接受了并購的洗禮。

　　從機器視覺攝像頭的層面來看，并購活動增加的可能性更高。人們可以觀察到，底層技術(shù)變革的類似影響正在攝像頭層面發(fā)生。當索尼宣布2025年之前CCD就停止供貨，這對于許多攝像頭供應商來說是一記警鐘。此事件應是2015年的關(guān)鍵事件，正是它引發(fā)了機器視覺攝像頭制造商的重組。注意到還有一點也很有趣，美國制造商的重組是根據(jù)技術(shù)水平進行的，如康耐視（Cognex）、菲力爾（Flir）、特利丹（Teledyne）、英特爾（Intel）。在歐洲，這種重組是根據(jù)市場水平進行的，如Allied Vision、Ifm、Lakesight。而在日本，企業(yè)出乎意料地愿意超越其傳統(tǒng)市場和技術(shù)背景地進行海外收購，如TDK、佳能、索尼。

　　傳感器水平的技術(shù)轉(zhuǎn)變?yōu)閿z像頭層面的轉(zhuǎn)變提供了便利。CIS技術(shù)大大簡化了攝像頭設計趨向商品大眾化的進程。與此同時，憑借引入進先機器視覺軟件技術(shù)、掌握嵌入式視覺技術(shù)已成為此項業(yè)務的關(guān)鍵因素。機器視覺攝像頭制造商正在經(jīng)歷“工業(yè)4.0”的轉(zhuǎn)變，同時必須重塑其商業(yè)模式。從先前案例縱向分析來看，新的生態(tài)系統(tǒng)正在瓜分著價值鏈。機器視覺制造商正面臨著三種選擇：要么成為組件或模組制造商、要么成為技術(shù)平臺供應商、要么成為服務或系統(tǒng)級供應商。近期并購活動是圍繞著這幾條線進行，因此并沒有突然結(jié)束的理由。

　　如果更深入地研究市場動態(tài)，就會發(fā)現(xiàn)它主要是由全球自動化驅(qū)動的，此市場擁有1400億美元的規(guī)模，并以6%的復合年增長率成長。此增長率還在上升，這主要得益于中國在此領域做出的努力。同時該市場動態(tài)在世界其他地區(qū)也相當不錯，其驅(qū)動力為新型應用案例的需求，主要應用于工廠以外的領域。在機器視覺攝像頭層面，這就意味著有9%的復合年增長率。

　　在自動化領域，視覺將變得越來越普及。以新型非工業(yè)應用為中心的企業(yè)正在被整合到現(xiàn)有的企業(yè)中，而那些新型應用通常又需要新的技術(shù)。因此，市場與技術(shù)已形成良性循環(huán)，融資能力也很不錯。目前，如智能交通系統(tǒng)、農(nóng)業(yè)和醫(yī)療等領域正處于聚光燈下。而在技術(shù)方面，如紅外（Flir、Teledyne Dalsa）、3D成像（Allied Vision、Teledyne e2v）及激光雷達（?？怂箍?Hexagon、柯尼卡美能達/Konica Minolta）等不同成像方式的融合已變得普及。

　　并購是現(xiàn)有供應商向不同的新興市場及技術(shù)出售的主要解決方案。新思路的到來并沒有停止的跡象，如Cubert或Parrot此類企業(yè)展示的多光譜成像是一種持續(xù)的趨勢，而基于事件的攝像頭、以及由Chronocam和Insightness服務的自動化機器，則是另一種趨勢。整合深度學習技術(shù)的關(guān)鍵問題是許多供應商所擔憂的，同時多個解決方案正被提上日程。因此機器視覺領域的并購不會突然結(jié)束！