周五市場在外圍市場下跌影響下呈現(xiàn)大幅低開，盤中滬指再創(chuàng)年內(nèi)調(diào)整新低，兩市盤中呈現(xiàn)寬幅震蕩。航空、公共交通、軟件服務、環(huán)保、船舶、券商、傳媒等行業(yè)板塊盤中表現(xiàn)抗跌，煤炭、鋼鐵等資源股出現(xiàn)調(diào)整；題材板塊方面，知識產(chǎn)權、國產(chǎn)軟件、網(wǎng)貸、量子通信、騰訊概念、工業(yè)互聯(lián)、云計算、信息安全等等概念盤中走強。其中光一科技盤中漲停帶動知識產(chǎn)權概念全線活躍。

　　總體來看，周五市場呈現(xiàn)探底反彈，盤中題材股活躍帶動中小創(chuàng)市場拉升，航空、軟件服務、互聯(lián)網(wǎng)、券商、環(huán)保等行業(yè)盤中活躍，周期性板塊煤炭、鋼鐵、水泥盤中出現(xiàn)調(diào)整，盤中滬深兩市呈現(xiàn)探底回升。

　　短期來看，市場暴跌后或出現(xiàn)超跌反彈，技術修復性或呈現(xiàn)。近期市場慘遭暴跌，投資者信心受重創(chuàng)，管理層發(fā)言穩(wěn)定市場情緒，但市場信心恢復還有待時間考驗，因此，短期市場仍以情緒修復為主，在投資機會上，建議關注大消費、周期股、大金融以及市場短期熱點題材機會。

　　【消息面】

　　一、央行定向降支持債轉股及小微企業(yè)

　　中國人民銀行決定，從2018年7月5日起，下調(diào)國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準備金率0.5個百分點。鼓勵5家國有大型商業(yè)銀行和12家股份制商業(yè)銀行運用定向降準和從市場上募集的資金，按照市場化定價原則實施“債轉股”項目。

　　今年以來，市場化法治化“債轉股”簽約金額和資金到位進展比較緩慢，考慮到國有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行是市場化法治化“債轉股”的主力軍，可通過定向降準釋放一定數(shù)量成本適當?shù)拈L期資金，形成正向激勵，提高其實施“債轉股”的能力，加快已簽約“債轉股”項目落地。吉艾科技出資10億元成立全資資產(chǎn)管理公司。2017年度，AMC板塊為公司貢獻了約3.21億元的凈利潤。公司稱，AMC將成為公司未來的重點發(fā)展方向。海德股份成立海德資管，開展不良資產(chǎn)管理業(yè)務。

　　集成電路產(chǎn)業(yè)迎歷史性機遇 相關概念股引爆在即

　　二、1-5月份集成電路制造業(yè)投資增長28.1%

　　從發(fā)改委獲悉，1-5月份，制造業(yè)投資增長5.2%，比1-4月份進一步提高0.4個百分點；高技術制造業(yè)投資增長9.7%，增速比全部制造業(yè)投資高4.5個百分點。其中，半導體分立器件制造業(yè)投資增長33.1%，集成電路制造業(yè)投資增長28.1%。

　　機構認為，汽車電子化催生半導體用量快速提升，隨著智能駕駛逐步走向商用，未來對半導體的需求將呈現(xiàn)爆發(fā)態(tài)勢。聯(lián)創(chuàng)光電擬斥資1.53億設合資公司，從事高端汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)等專用及通用芯片。臺基股份在大功率半導體器件細分領域的綜合實力、器件產(chǎn)能和銷售規(guī)模位居國內(nèi)同業(yè)前列。

　　三、歐佩克增產(chǎn)量少于預期 油服及煉化行業(yè)受關注

　　因OPEC增產(chǎn)量少于預期，22日紐約原油期貨主力合約大漲5.7%,重新站上69美元/桶。OPEC會議決定，從7月1日起將減產(chǎn)執(zhí)行率降至100%,意味著名義增量為100萬桶/天，遠低于此前俄羅斯提議的180萬桶/天?？紤]到增產(chǎn)份額分配以及部分產(chǎn)油國已無剩余產(chǎn)能，實際增產(chǎn)或難以達到100萬桶/天。伊拉克石油部長預計，實際日產(chǎn)量增加70萬至80萬桶。

　　機構認為，全球原油需求穩(wěn)步增長，本次增產(chǎn)計劃不改供需緊平衡狀態(tài)，油服設備和民營煉化產(chǎn)業(yè)將迎來發(fā)展機遇。杰瑞股份為油服設備龍頭，目前訂單已排到年底，全年新增訂單有望達到60億元；桐昆股份擁有煉化、PTA和滌綸產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢；潛能恒信主營石油勘探開采業(yè)務。