鋼材需求即將進(jìn)入需求旺季今年上半年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量45115.7萬(wàn)噸、進(jìn)口鋼材690.22萬(wàn)噸、出口鋼材3565.85萬(wàn)噸，表觀消費(fèi)量約為42240萬(wàn)噸，扣除地條鋼產(chǎn)量影響，同比增長(zhǎng)177萬(wàn)噸;分季度看一季度表觀消費(fèi)量20048萬(wàn)噸，同比小幅下滑0.45%;

　　二季度表觀消費(fèi)量22192萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.22%,需求表現(xiàn)整體較為穩(wěn)定。

　　宏觀經(jīng)濟(jì)及下游產(chǎn)量的穩(wěn)步增長(zhǎng)，支撐鋼材需求。從宏觀上看，上半年GDP增速6.76%,保持較為穩(wěn)定增長(zhǎng);上半年完成固定資產(chǎn)投資額29.73萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.00%。

　　我們預(yù)計(jì)，進(jìn)入8月份隨著南方高溫多雨天氣的結(jié)束，疊加北方趕工，需求將明顯增強(qiáng)。

　　供給將受政策持續(xù)壓制供給側(cè)改革以來(lái)，鋼鐵企業(yè)持續(xù)通過(guò)對(duì)現(xiàn)有設(shè)備挖潛提高產(chǎn)量，高爐產(chǎn)能利用系數(shù)已經(jīng)創(chuàng)歷史新高。

　　基本面步入強(qiáng)勢(shì)期 非限產(chǎn)企業(yè)最受益根據(jù)當(dāng)前已經(jīng)公布的部分上市公司的中期預(yù)增公告，大部分公司上半年同比盈利均呈現(xiàn)70%以上增幅，最高達(dá)4倍以上。下半年影響我們預(yù)計(jì)將出現(xiàn)供給下行，需求上行，供需雙震情況，但主要因素仍然是環(huán)保限產(chǎn)，因此對(duì)于處于非限產(chǎn)區(qū)域鋼鐵企業(yè)最受益，結(jié)合公司業(yè)績(jī)情況，我們重點(diǎn)推薦：三鋼閩光、華菱鋼鐵、韶鋼松山、柳鋼股份，建議關(guān)注：凌鋼股份、方大特鋼、寶鋼股份、鞍鋼股份、新鋼股份、南鋼股份。