在2018年全球智能投資峰會(huì)上，蘿卜投研作為一款幫助研究員和投顧更高效、更智能工作的武器，賺足了金融從業(yè)者的眼球。

輔助投研只是開始

事實(shí)上，人工智能的觸角很早就伸向了專業(yè)性極強(qiáng)的金融領(lǐng)域。

2017年3月，管理資金超5萬億美元的資產(chǎn)管理公司大幅削減依靠人工主動(dòng)選股的部門，并引進(jìn)相關(guān)量化人才和機(jī)器學(xué)習(xí)人才。

在國(guó)內(nèi)，通聯(lián)數(shù)據(jù)也在積極探索將ai技術(shù)應(yīng)用于投資管理，蘿卜投研就是其中的成果之一。

在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)金融科技專業(yè)委員會(huì)主辦，由通聯(lián)數(shù)據(jù)等公司協(xié)辦的全球智能投資峰會(huì)上，全球金融極客、ai專家與金融領(lǐng)袖，共謀行業(yè)之變，見證資管行業(yè)“下一代”的誕生。

據(jù)了解，協(xié)辦方通聯(lián)數(shù)據(jù)是國(guó)內(nèi)最早定位“ai+金融”的金融科技公司，而就在8月，通聯(lián)數(shù)據(jù)對(duì)外宣布，旗下“蘿卜投研”全面升級(jí)。

蘿卜投研并不是一款用ai替代人類研究員的產(chǎn)品，而是一款幫助研究員和投顧更高效、更智能工作的武器，是研究員和投顧的另一個(gè)ai大腦。

此次，蘿卜投研一個(gè)重要的升級(jí)就是智能化的金融搜索引擎，致力于挖掘基于用戶搜索意圖的搜索結(jié)果。將投研人員核心估值工作所需的數(shù)據(jù)有機(jī)地組織成符合投研邏輯的搜索結(jié)果，其中針對(duì)不同行業(yè)和公司的知識(shí)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多樣化結(jié)果，大幅提升了投資者尋找數(shù)據(jù)、組織數(shù)據(jù)進(jìn)行估值分析的工作效率。

據(jù)了解，基于深度金融搜索引擎，通聯(lián)數(shù)據(jù)擁有國(guó)內(nèi)最龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)，以底層為依托，運(yùn)用人工智能技術(shù)，通聯(lián)數(shù)據(jù)正努力把蘿卜投研打造成投資領(lǐng)域中的“谷歌”。

在金融投資紛繁復(fù)雜的海量信息面前，許多投資人并不能高效處理各路信息。蘿卜投研的優(yōu)勢(shì)，一方面可以擴(kuò)充人腦的寬度，另一方面提升大家對(duì)于信息反應(yīng)的時(shí)效性，并且能夠借助一些機(jī)器模型的工具，提升研究員和投顧對(duì)于投資事件的反應(yīng)速度與理解深度。

蘿卜投研還在諸多其他方面進(jìn)行大膽的探索，把最新的ai技術(shù)嵌入到獲取信息、機(jī)會(huì)監(jiān)控、研究預(yù)測(cè)、撰寫報(bào)告的整個(gè)研究過程，從研究場(chǎng)景出發(fā)，嘗試去提升投資研究的效率，并且期望人類借助這樣的平臺(tái)逐漸提升知識(shí)方面的積累，真正實(shí)現(xiàn)人機(jī)之間的交互與交融。

對(duì)于ai和研究員的關(guān)系，通聯(lián)數(shù)據(jù)ceo王政表示，機(jī)器扮演越來越重要的角色是大勢(shì)所趨，“但是，優(yōu)秀的是無法取代的，一方面，他們有豐富的行業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)；另一方面，投資領(lǐng)域和其他領(lǐng)域不太一樣，在投資領(lǐng)域，人與人之間的博弈隨著競(jìng)爭(zhēng)會(huì)往更高層次發(fā)展。人工智能更多的是成為投資者的輔助，讓他們的工作效率更高，工作能力更強(qiáng)?！?/p>

重塑資管行業(yè)生態(tài)

資管新規(guī)公布以來，所有的金融產(chǎn)品都向凈值化的方向轉(zhuǎn)型。

而投研能力的提升，成為資管產(chǎn)品凈值表現(xiàn)好壞的重要因素，投研能力的提升，除了來自于人工的研究和判斷之外，人工智能的輔助也不可或缺。

傳統(tǒng)的資管行業(yè)，沒有人工智能的時(shí)候，面臨著各種各樣的缺陷。

作為傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理投資經(jīng)理，需要管理多個(gè)投資組合，每一個(gè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)要求、收益要求、流動(dòng)性要求、投資期限的要求都不一樣，每天要分析多個(gè)組合，并根據(jù)不同組合的屬性提出不同的投資策略，對(duì)于投資經(jīng)理而言是一項(xiàng)復(fù)雜的工作。

另外，將決策邏輯進(jìn)行固化、因子化也是一項(xiàng)復(fù)雜的工作。而人工智能可以用大數(shù)據(jù)的形式，分析每一個(gè)影響邏輯決策的因子的變化，這屬于投資中的知行合一問題邊界。

人工智能的出現(xiàn)，解決了上述知行合一及大數(shù)據(jù)分析、拓寬投資人的管理邊界等各項(xiàng)問題。

“大數(shù)據(jù)時(shí)代下的信息收集和處理，怎么樣做到更加的高效，這是人工智能解決的第二個(gè)問題，從海量的權(quán)威信息中篩選最關(guān)鍵的來幫助投研決策。我們來解決第三個(gè)問題叫做拓寬每一個(gè)投資人或者說專業(yè)基金經(jīng)理人的管理邊界?！蓖?lián)數(shù)據(jù)智能投研總監(jiān)盛元君稱。

“我們現(xiàn)在整個(gè)資管行業(yè)在往凈值化方向轉(zhuǎn)型，未來大多數(shù)的基金經(jīng)理可能會(huì)成為多資產(chǎn)的基金經(jīng)理，能否有一個(gè)系統(tǒng)幫我把這些資產(chǎn)的屬性、風(fēng)險(xiǎn)收益都分析清楚？讓我每天只要去思考對(duì)未來的觀點(diǎn)是什么，我應(yīng)該怎么樣改變投資的操作就好，而不是每天總結(jié)說今天的操作到底對(duì)我的賬戶產(chǎn)生了什么樣的影響，我管十來個(gè)賬戶每一個(gè)賬戶的風(fēng)險(xiǎn)收益特征到底是什么樣的？當(dāng)然現(xiàn)在很多的基金經(jīng)理都在通過excel表的方式來建組合分析，但是我認(rèn)為未來機(jī)器可以非常好自動(dòng)化的來幫我們實(shí)現(xiàn)這些?！笔⒃a(bǔ)充。

事實(shí)上，ai對(duì)資管行業(yè)的改變，在美國(guó)已經(jīng)漸漸凸顯。當(dāng)前，國(guó)際上被動(dòng)投資大概占到40%，智能投資是否是被動(dòng)投資的下一個(gè)階段，目前還并未凸顯。

然而不可否認(rèn)的是，從監(jiān)管的政策到分析員、基金經(jīng)理的知識(shí)體系，然后到整個(gè)行業(yè)的組織體系，都在人工智能的影響下發(fā)生了改變。

整個(gè)的工作流程、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理，最后都會(huì)發(fā)生很多的變化。當(dāng)然，這個(gè)變化是漸變的過程，會(huì)有拐點(diǎn)，不要看總量的變化，也許總量的變化機(jī)器取代人是一個(gè)很漫長(zhǎng)的過程，邊際效應(yīng)和拐點(diǎn)才是最關(guān)鍵的。通聯(lián)數(shù)據(jù)董事長(zhǎng)、董事長(zhǎng)肖風(fēng)表示。

“我覺得目前為止ai對(duì)我們投資行業(yè)管理的影響還處于alphago階段，是輔助人來做很多事情。當(dāng)機(jī)器或者算法參與到行業(yè)里面來的時(shí)候，可能不需要超過50%，能達(dá)到30%左右參與度的時(shí)候，就發(fā)生變化了。因?yàn)樗M(jìn)入了一個(gè)拐點(diǎn)，行業(yè)就可能發(fā)生一個(gè)顛覆性的變化。”肖風(fēng)補(bǔ)充。