【中國安防展覽網(wǎng) 市場(chǎng)分析】 藍(lán)寶石是剛玉寶石中除紅寶石之外，其它顏色剛玉寶石的通稱，主要成分是氧化鋁。藍(lán)寶石的顏色有粉紅、黃、綠、白等，甚至在同一顆石有多種顏色；而藍(lán)色的藍(lán)寶石，是由于其中混有少量鈦和鐵雜質(zhì)所致。

藍(lán)寶石是一種集優(yōu)良光學(xué)性能、物理性能和化學(xué)性能于一身的獨(dú)特晶體，是現(xiàn)代工業(yè)重要的基礎(chǔ)材料。其獨(dú)特的晶格結(jié)構(gòu)、優(yōu)異的力學(xué)性能、良好的熱學(xué)性能使藍(lán)寶石晶體成為實(shí)際應(yīng)用的半導(dǎo)體照明(led)、大規(guī)模集成電路soi和sos及超導(dǎo)納米結(jié)構(gòu)薄膜等理想的襯底材料。同時(shí)，藍(lán)寶石強(qiáng)度高、硬度大、耐沖刷，其作為屏幕材料被廣泛應(yīng)用于智能設(shè)備、紅外軍事裝置、衛(wèi)星空間技術(shù)、高強(qiáng)度激光窗口等領(lǐng)域。

在眾多需求因素刺激下，我國藍(lán)寶石產(chǎn)值不斷提升。數(shù)據(jù)顯示，2017年我國人工合成藍(lán)寶石行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模約40.2億元，行業(yè)進(jìn)口金額約5.23億元，出口金額約5.76億元，國內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模約39.67億元；國內(nèi)供給能力提高。

圖表1：2012-2017年中國人工合成藍(lán)寶石行業(yè)規(guī)模情況(單位：億元)

藍(lán)寶石行業(yè)的高門檻、高風(fēng)險(xiǎn)讓眾多潛在市場(chǎng)進(jìn)入者望而卻步。由于人造藍(lán)寶石產(chǎn)品的原材料純度要求高，生產(chǎn)過程中的設(shè)備要求和工藝要求較高，目前世界上只有少數(shù)幾個(gè)國家掌握藍(lán)寶石晶體生產(chǎn)、加工技術(shù)，其中以美國、日本和韓國技術(shù)水平較高，并且占有全球大部分的市場(chǎng)。全球主要藍(lán)寶石供應(yīng)商分別為俄羅斯monocrystal、美國rubicon、韓國stc、臺(tái)灣臺(tái)聚光電(越峰)、日本京瓷、namiki、中國奧瑞德等。

藍(lán)寶石近年來價(jià)格持續(xù)下降，價(jià)格降至大廠成本線附近。除了產(chǎn)能產(chǎn)量擴(kuò)張較快，主要是在成本控制問題上，即用電和材料，許多廠商不了解藍(lán)寶石的生產(chǎn)對(duì)電和原材料的依賴性如此之大，尤其是在內(nèi)地，用電方面的成本相當(dāng)大，成本控制不下來，所以很難獲得盈利。例如從led藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)鏈看，需求爆發(fā)刺激led封裝廠，led封裝對(duì)上游需求旺盛從而推動(dòng)led芯片市場(chǎng)景氣，并帶動(dòng)藍(lán)寶石基板銷量上升，上游芯片廠及外延廠因此加大投資。但問題在于上游設(shè)備的投資成本遠(yuǎn)大于中游，設(shè)備折舊高，不能承受停產(chǎn)帶來的損失，降價(jià)求售的動(dòng)力較高；而中游生產(chǎn)彈性相對(duì)較高。2017年我國藍(lán)寶石晶棒行業(yè)需求量約4027萬mm，產(chǎn)量達(dá)到5000萬mm，而單件從2011年的40.55元/mm降至8.48元/mm。

圖表2：2011-2017年中國藍(lán)寶石晶棒供需情況及單價(jià)(單位：萬mm，元/mm)

led領(lǐng)域應(yīng)用藍(lán)寶石晶棒市場(chǎng)規(guī)模不斷提升，中國大陸led芯片產(chǎn)能達(dá)全球多半

led襯底是藍(lán)寶石下游最主要的應(yīng)用，市場(chǎng)占比較大。而消費(fèi)電子則給藍(lán)寶石材料帶來了更廣闊的增量空間。在可以預(yù)見“井噴”的藍(lán)寶石需求浪潮中，潛在新的進(jìn)入的藍(lán)寶石長晶企業(yè)必然將進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。2017年初，受led行業(yè)需求平穩(wěn)增長以及消費(fèi)電子行業(yè)需求空間廣闊等因素刺激，國內(nèi)led領(lǐng)域應(yīng)用藍(lán)寶石晶棒市場(chǎng)規(guī)模也擴(kuò)至31.54億元。

圖表3：2011-2017年中國led領(lǐng)域應(yīng)用藍(lán)寶石晶棒市場(chǎng)規(guī)模(單位：億元)

在藍(lán)寶石系列產(chǎn)品的行業(yè)，主要有水晶光電、天通股份、東晶電子等眾多企業(yè)，且各家技術(shù)實(shí)力、生產(chǎn)能力較強(qiáng)，并且受藍(lán)寶石產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)快速上漲的影響，對(duì)于藍(lán)寶石領(lǐng)域的投資明顯加重。藍(lán)寶石領(lǐng)域國內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手綜合實(shí)力較強(qiáng)，各有特點(diǎn)，使得藍(lán)寶石行業(yè)面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，價(jià)格變動(dòng)、相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)大等諸多不確定性因素影響增多。

中國大陸led行業(yè)正在以明顯高于全球的增速快速發(fā)展。中國大陸led產(chǎn)業(yè)在經(jīng)過2014年前的快速增長和2015年的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)后，于2016年回歸正常，led行業(yè)重新洗牌，恢復(fù)穩(wěn)定增長。2017年中國led芯片市場(chǎng)產(chǎn)值約188億元，同比增長30%，高于全球市場(chǎng)增速，成為藍(lán)寶石市場(chǎng)擴(kuò)張的動(dòng)力。

以上數(shù)據(jù)和分析參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國藍(lán)寶石行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。