激光設備：自今年6月起，受貿(mào)易摩擦及國內(nèi)宏觀經(jīng)濟周期影響，制造業(yè)資本開支有所下行，自動化行業(yè)整體景氣度走弱。激光產(chǎn)業(yè)應用中工業(yè)占比超過60%，下半年以來從激光器到設備均感受到需求下滑。對國內(nèi)廠商而言，需求階段性下行可能成為加速進口替代、提升市占率的機會。

軌交裝備：10月17日中鐵總招標160列(1455節(jié))時速350公里復興號、143臺電力機車?；ㄑa短板力度加大疊加貨運增量計劃穩(wěn)步推進，軌交裝備整體開始回暖。年初至今動車組、機車和貨車已分別招標330標列、759臺和37940輛，年初800億元鐵路裝備采購計劃或將被追加。交付端復興號占比將繼續(xù)提升，高毛利的維修業(yè)務將保持快速增長，帶動行業(yè)盈利能力改善。

工程機械：9月挖機銷量同增約28%，小松挖機開機小時數(shù)130.9同降4.66%，產(chǎn)業(yè)調(diào)研顯示國內(nèi)主要品牌開機數(shù)據(jù)穩(wěn)健。政策加強基建補短板，預計對基建開工的積極影響在4季度有望逐步體現(xiàn)，同時10月挖機銷量增速有望維持20%左右，同時，后周期起重和混凝土機械開工數(shù)據(jù)持續(xù)向好，未來有望成為主機企業(yè)業(yè)績主要增量。此外，中聯(lián)重科擬10月25日舉行新品發(fā)布會，發(fā)布直臂、曲臂、剪叉三類高空作業(yè)平臺新品，切入高成長高空作業(yè)平臺藍海市場。

油服：本周油價有所回調(diào)，但受供需再平衡及地緣政治局勢不穩(wěn)等因素影響，油價長期有望保持中高水平。油價上行帶動全球油氣勘探開發(fā)支出增加，其中陸上投資增速高于海上，陸上非常規(guī)高于陸上常規(guī)，且增長趨勢有望繼續(xù)；國內(nèi)頁巖氣加速開采，17年國內(nèi)頁巖氣產(chǎn)量90億立方米，與規(guī)劃的年產(chǎn)300億立方差距明顯，頁巖氣開發(fā)需水平井和分段壓裂等技術，目前國內(nèi)高端壓裂設備供應不足，建議重點關注非常規(guī)油氣開采帶動的壓裂設備需求。

半導體設備：18年下半年來全球半導體產(chǎn)業(yè)周期趨頂，國外晶圓廠擴產(chǎn)放緩，設備需求減弱，而國內(nèi)市場對半導體制造設備的需求主要來自國內(nèi)晶圓廠建設投資。國內(nèi)晶圓廠建設持續(xù)推進，對晶圓制造設備需求仍保持高速增長，國產(chǎn)半導體制造設備公司將繼續(xù)受益。