【汽車】發(fā)改委發(fā)布的《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定》指出,將嚴(yán)格控制新增傳統(tǒng)燃油汽車產(chǎn)能,積極推動新能源汽車健康有序發(fā)展,著力構(gòu)建智能汽車創(chuàng)新發(fā)展體系。對此,我們認(rèn)為:新規(guī)中備案制的推行,能夠減少冗余的審核流程,有利于企業(yè)及時調(diào)整戰(zhàn)略、資本及時調(diào)整流向。同時新規(guī)強(qiáng)化了事中事后的監(jiān)管,有利于杜絕汽車產(chǎn)能的無序擴(kuò)張。此外,新規(guī)有利于推動現(xiàn)有燃油車企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),發(fā)展新能源汽車,并禁止燃油車企業(yè)增加。受汽車整體銷量下滑的影響,我們認(rèn)為板塊短期難有趨勢性行情,建議投資者注意風(fēng)險。

【輕工制造】造紙板塊:四季度需求不旺,紙漿承受去庫存壓力,漿價有下行趨勢,近期可關(guān)注原材料成本下降的中順潔柔。長期來看,紙漿供給增速放緩,供給失衡漿價大幅下行的可能性較小。家居板塊:定制家居板塊持續(xù)調(diào)整,門店數(shù)量較多、產(chǎn)品品類齊全、布局前端整裝渠道的行業(yè)龍頭有望突出重圍,建議關(guān)注明年地產(chǎn)政策走向。軟體家居板塊,受中美貿(mào)易摩擦影響,擁有出口業(yè)務(wù)的軟體家居板塊存在一定風(fēng)險,但原材料tdi價格的大幅下降使得板塊成本壓力有所緩解。當(dāng)前我們看好具備渠道優(yōu)勢、品類齊全的軟體家居企業(yè)。包裝印刷板塊:原材料價格上漲帶來的影響正在逐漸被熨平,行業(yè)盈利水平有望迎來拐點,同時建議關(guān)注新型煙草行業(yè)。

【機(jī)械設(shè)備】近期a股主要指數(shù)大幅下行,機(jī)械板塊表現(xiàn)較差,漲幅居前的標(biāo)的無明顯的板塊聚集效應(yīng)。消息面價差,預(yù)計短期內(nèi)仍以防守反擊為主,控制倉位。

【電氣設(shè)備】據(jù)中電聯(lián)公布的2018年1-11月電力運(yùn)行情況,風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模顯著增加,預(yù)計2018年新增裝機(jī)將呈現(xiàn)同比正增長。中長期來看,我們認(rèn)為:2019年風(fēng)電新增裝機(jī)將延續(xù)2018年的改善趨勢,預(yù)計在2020年達(dá)到近期高位;同時鋼材價格的下降能夠較大的利好制造環(huán)節(jié),毛利率有望提升;當(dāng)前風(fēng)場盈利環(huán)境改善,產(chǎn)業(yè)鏈盈利向制造端傳導(dǎo),看好制造端盈利改善的長期邏輯。我們認(rèn)為2018-2020年將是風(fēng)電新一輪發(fā)展恢復(fù)期,站在當(dāng)前時點,我們建議適時布局風(fēng)電制造環(huán)節(jié)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

【國防軍工】近期軍工板塊呈整體下跌趨勢,主要是受到武器設(shè)備科研生產(chǎn)許可目錄可能會有所調(diào)整的消息影響。2018年全年我國共完成37次衛(wèi)星發(fā)射任務(wù),創(chuàng)歷史發(fā)射新高且低軌寬帶通信衛(wèi)星系統(tǒng)建設(shè)取得突破,未來兩年,預(yù)計行業(yè)基本面將持續(xù)向好,結(jié)合當(dāng)前軍工板塊估值處于歷史低位,我們看好軍工板塊的投資機(jī)會。建議關(guān)注業(yè)績較好、估值合理的主機(jī)廠及核心系統(tǒng)標(biāo)的,;同時,關(guān)注市場空間大、具備核心研發(fā)能力的優(yōu)質(zhì)軍民融合相關(guān)標(biāo)的。

行業(yè)動態(tài)

【汽車】重慶市政府辦公廳發(fā)布了《重慶市加快新能源和智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策措施(2018-2022年)》,文件指出,重慶將從平臺支持、研發(fā)支持、降低成本支持、人才支持、服務(wù)保障五個方面加快新能源和智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。其中對新能源和智能網(wǎng)聯(lián)汽車重點研發(fā)專項,將通過財政補(bǔ)助激勵,支持相關(guān)領(lǐng)域的新技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化,單個項目補(bǔ)助金額最高可達(dá)1000萬元。(電車資源網(wǎng)) 【電氣設(shè)備】日前,銅川光伏發(fā)電技術(shù)領(lǐng)跑基地2號(天合)項目正式開工建設(shè)。銅川光伏發(fā)電技術(shù)領(lǐng)跑基地規(guī)劃總裝機(jī)50萬千瓦,分1號和2號兩個項目,規(guī)劃場址全部位于銅川市宜君縣境內(nèi),規(guī)劃總占地18312畝,總投資約40億元,計劃2019年6月30日前全面建成并網(wǎng),項目執(zhí)行2018年光伏發(fā)電標(biāo) 桿上網(wǎng)電價,投產(chǎn)后年發(fā)電量約7.8億度,年可實現(xiàn)產(chǎn)值5.85億元,年可節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤約24萬噸,減少二氧化碳排放量約70萬噸。(國際電力網(wǎng))

公司要聞

恒立實業(yè)(000622):股東長城資管12月11日、25日、26日分別減持222萬股、53萬股、150萬股,合計減持425萬股,占公司總股本的1%,減持價格區(qū)間7.14-7.81元/股。

永安行(603776):公司共享汽車業(yè)務(wù)已在常州、泰州、蘇州投放運(yùn)營,市場反應(yīng)良好。未來公司將進(jìn)一步加大車輛、停車點、充電點的合理投放,擴(kuò)展覆蓋區(qū)域范圍,追求投放量和訂單量的合理比例,保持該業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。

鵬輝能源(300438):擬投資2000萬元增資入股叮咚出行,增資完成后持有叮咚出行10%的股權(quán)。叮咚出行定位于新能源汽車共享分時租賃運(yùn)營,車輛投放規(guī)模約為1877輛。此外,公司擬以0元受讓柯均、黃衛(wèi)龍認(rèn)繳的鑫能汽車100%股權(quán),鑫能汽車以新能源物流車的租賃為主線進(jìn)行運(yùn)營。

長城汽車(601633):作價1.64億元向關(guān)聯(lián)公司蜂巢能源出售公司專利,作價4770萬元向蜂巢能源保安分公司出售公司非專利技術(shù)資產(chǎn)及部分資產(chǎn)。

太陽紙業(yè)(002078):擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過10億元,其中7億元用于a股股份回購項目,3億元用于補(bǔ)充公司流動資金。

中國中車(601766):公司于2018年12月簽訂了若干項合同,合計金額約408.4億元,占公司2017年營業(yè)收入的19.4%。

魯億通股(300423):公司股東李昭強(qiáng)向工商銀行質(zhì)押股份6580萬股,用于為廣東昇輝電子控股有限公司向銀行融資提供擔(dān)保。本次質(zhì)押股份6580萬股,占其所持公司股份的99.99%。質(zhì)押期限自2018年12月25日至2023年12月13日。

中超控股(002471):公司股東江蘇中超投資集團(tuán)有限公司向國聯(lián)證券質(zhì)押股份1960萬股,用于日常資金需求。本次質(zhì)押股份1960萬股,占其所持公司股份的9.05%。質(zhì)押期限為2018年12月24日至辦理解除質(zhì)押登記之日。

航天發(fā)展(000547):公司擬以10.69元/股的價格發(fā)行股份購買銳安科技、壹進(jìn)制和航天開元100%股權(quán)。本次交易中銳安科技43.34%的股權(quán)、壹進(jìn)制100%的股權(quán)及航天開元100%的股權(quán)的交易金額分別為9.54億元、2.7億元、2.26億元。