產(chǎn)品詳情
組合管理學科在CFA一級考試中占比7%，較之于前些年5%的占比，其權(quán)重有所上升。對于一份120題的試卷，其出題數(shù)量大約為9道，通常位于試卷中的111~120題。
復習策略
組合管理與之前所述的數(shù)量學科聯(lián)系較為緊密，所以無論是報網(wǎng)課的同學還是打算自學的同學，我們都建議大家學習完數(shù)量學科后就可以優(yōu)先學習組合管理這門學科。
這樣的學習次序，能夠起到事半功倍的功效。同數(shù)量學科的特點一樣，CFA一級組合管理的考試題目也較為常規(guī)，大家在考前萬不可戰(zhàn)略性放棄該門學科，在考試時也要為該門學科預留出最后的做題時間。
因為CFA協(xié)會是希望將我們培養(yǎng)成為合格的基金經(jīng)理，能夠為客戶做出合理的資產(chǎn)配置，這就是我們需要學習組合管理這門學科的目的所在。
所謂“組合”就是指投資者的“投資籃子”，就是投資者能夠投資的類似“大盤股”、“小盤股”、“政府債券”、“公司債券”、“貨幣市場基金”等一系列投資標的。而投資者做組合的過程，就是將資產(chǎn)投資到具體標的物，進行資產(chǎn)配置，權(quán)重分配的過程。
學科內(nèi)容及框架
在CFA1級的組合管理中，我們會學習到三大話題方面的知識。
1.第一個話題從投資收益以及風險的角度出發(fā)論述現(xiàn)代金融學中的經(jīng)典組合管理理論的基礎(chǔ)：現(xiàn)在金融學最基本的投資理念就是強調(diào)投資分散化的投資理念，即俗話說的雞蛋不能放在同一個籃子里。
2.第二個話題涉及到了實務中我們應當如何幫助客戶做出合理的組合管理（理財規(guī)劃）：即幫助客戶決定投資哪些資產(chǎn)類型以及以及每一類資產(chǎn)類型所投資的權(quán)重大?。贿@一決策實施過程中必須充分認識考慮到客戶個體的實際承擔風險的能力以及意愿。這些與實務操作緊密相關(guān)的內(nèi)容將分別在該學科開篇以及結(jié)尾的章節(jié)做出詳細闡述。
