2018年1月將近過半，今年全國分布式繼續(xù)引領(lǐng)光伏行業(yè)發(fā)展?我們整理出2018年中國電力設(shè)備行業(yè)十大猜想。

　　最新數(shù)據(jù)顯示：2017年1-11月全國電力供需總體寬松。全社會用電量累計增速同比提高，各省份累計用電量均實現(xiàn)正增長;工業(yè)和制造業(yè)用電量同比增長，但增速均低于全社會用電量;高載能行業(yè)用電累計增速同比提高，有色行業(yè)當(dāng)月用電量連續(xù)三個月負(fù)增長;發(fā)電裝機(jī)容量增速放緩，火電當(dāng)月發(fā)電量連續(xù)三個月負(fù)增長;全國發(fā)電設(shè)備利用小時同比降低，水電設(shè)備利用小時降幅環(huán)比持續(xù)收窄;全國跨區(qū)、跨省送出電量同比增長;新增發(fā)電能力同比增加，風(fēng)電新增發(fā)電能力與上年基本持平。

　　1-11月全國基建新增發(fā)電生產(chǎn)能力11286萬千瓦，比上年同期多投產(chǎn)2729萬千瓦。其中，水電1027萬千瓦、火電3925萬千瓦、核電218萬千瓦、風(fēng)電1252萬千瓦、太陽能發(fā)電4865萬千瓦。水電、火電、風(fēng)電和太陽能發(fā)電分別比上年同期多投產(chǎn)130、580、50和2472萬千瓦，核電比上年同期少投產(chǎn)503萬千瓦。

　　清潔能源完成投資占比同比提高

　　1-11月全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資2329億元，同比下降13.4%。其中，水電492億元，同比增長2.1%;火電674億元，同比下降27.4%;核電336億元，同比下降12.9%;風(fēng)電576億元，同比下降16.0%。水電、核電、風(fēng)電等清潔能源完成投資占電源完成投資的71.1%，比上年同期提高5.6個百分點。

　　在清潔能源完成投資占比逐步提高下，2018年我國電力設(shè)備將如何發(fā)展呢?

　　2018年中國電力設(shè)備行業(yè)十大猜想

　　猜想一：國內(nèi)風(fēng)電新增裝機(jī)達(dá)25-30GW。能源局?jǐn)?shù)據(jù)2017年上半年棄風(fēng)率13.6%，同比下降7.6個百分點，棄風(fēng)限電形勢明顯好轉(zhuǎn)。新增裝機(jī)方面，預(yù)計2018年有望達(dá)25-30GW，主要的增長來自紅六省。

　　猜想二：海上風(fēng)電新增裝機(jī)達(dá)GW級。截至2017年8月，國內(nèi)在建的海上風(fēng)電項目4.8GW，近一年已核準(zhǔn)尚未開工的項目規(guī)模達(dá)2.8GW。預(yù)計2018年國內(nèi)海上風(fēng)電新增裝機(jī)超過1GW。

　　猜想三：分布式繼續(xù)引領(lǐng)光伏行業(yè)發(fā)展。2018年分布式光伏上網(wǎng)電價退坡幅度略低于預(yù)期，隨著光伏組件等產(chǎn)品價格的下降，預(yù)計在新的價格體系下，分布式光伏依然可以取得較好的收益率，繼續(xù)引領(lǐng)國內(nèi)光伏發(fā)展。

　　猜想四：氣電占比穩(wěn)步提升，分布式燃?xì)庥瓉泶禾?。根?jù)規(guī)劃，到2020年底，我國將建成天然氣分布式能源項目147個，裝機(jī)容量將達(dá)到1654萬千瓦，分布式燃?xì)庥型M(jìn)入高景氣發(fā)展期。

　　猜想五：新能源汽車產(chǎn)銷破百萬，進(jìn)入增長次時代。動力電池提前兩年達(dá)成油電平衡價，新能源汽車產(chǎn)銷增長的邏輯將從政策主導(dǎo)"面向政府拿補(bǔ)貼"邏輯，變更為品質(zhì)主導(dǎo)"面向市場拿客戶"。新能源乘用車將進(jìn)入產(chǎn)銷爆發(fā)期，帶動新能源汽車產(chǎn)銷突破百萬大關(guān)。

　　猜想六：動力電池PACK后售價達(dá)到1元/wh。以預(yù)計補(bǔ)貼稿悲觀情形估算，18年三元動力電池不含稅售價接近1050元/kwh;無上游材料布局、以電池組出貨的動力電池企業(yè)毛利率或?qū)⑾绿降?6%。

　　猜想七：鋰電儲能成本快速下降，有望規(guī)?；l(fā)展。隨著鋰電池價格進(jìn)一步下降，儲能的經(jīng)濟(jì)性將逐步凸顯，2018年鋰電儲能在國內(nèi)輔助服務(wù)市場和工商業(yè)用戶側(cè)的儲能市場有望得到規(guī)模化發(fā)展。

　　猜想八：動力電池三元高鎳化加速，18年NCM811突破。隨著18年國補(bǔ)政策大概率繼續(xù)上調(diào)"獎勵級"能量密度要求至140wh/kg，NCM622/811三元材料將加速滲透，純電乘用車將成為三元電池增長的主要動力。

　　猜想九：負(fù)極進(jìn)入漲價通道，高品質(zhì)要求超越低價訴求。負(fù)極成本占比僅6%，電池企業(yè)對負(fù)極價格敏感性降低，需求也將從"容量/價格"雙要求升級為"容量/壽命/倍率"多要求，價格將不再是電池企業(yè)主要考慮因素。

　　猜想十：軟包動力電池滲透全面加速。軟包憑借外包裝材料的輕量化，是最有希望達(dá)成國家動力電池能量密度要求的產(chǎn)品體系，軟包動力電池是提高能量密度的優(yōu)選道路。軟包領(lǐng)域最具技術(shù)壁壘的鋁塑膜環(huán)節(jié)將受益。