周行情回顧

截止9月21日,較2018年9月14日,上證綜指、滬深300分別上漲1.78%、5.19%。本周新能源車、鋰電池、電力設(shè)備、光伏、風(fēng)電、核電分別上漲3.19%、2.42%、3.17%、0.75%、3.53%、3.60%。本周領(lǐng)漲股有南風(fēng)股份(+25.6%)、齊星鐵塔(+22.3%)、?？倒煞?+15.3%)、宏發(fā)股份(+12.5%)、威爾泰(+11.8%)。

新能源汽車:寶馬車型升級(jí),海外電池巨頭上游原材料再加碼

根據(jù)外媒electrek消息,寶馬i3新款單車帶電度數(shù)將從33kwh提升至42kwh;續(xù)航里程提升到350km,緩解里程焦慮;寶馬i3搭載三星sdi方形電池,或?yàn)閚cm622。據(jù)贛鋒鋰業(yè)公告,公司與lg化學(xué)簽訂氫氧化鋰、碳酸鋰供貨補(bǔ)充合同4.5萬(wàn)噸;與特斯拉簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議,三年內(nèi)由特斯拉電池供貨商采購(gòu)氫氧化鋰,年采購(gòu)數(shù)量約為公司該產(chǎn)品當(dāng)年總產(chǎn)能的20%。一條主線推薦動(dòng)力電池高端化,產(chǎn)品差異化邏輯,重點(diǎn)推薦動(dòng)力電池巨頭寧德時(shí)代、高端負(fù)極供應(yīng)商璞泰來(聯(lián)合機(jī)械覆蓋);另一條推薦動(dòng)力電池全球供應(yīng)鏈,特別是lg動(dòng)力電池本土供應(yīng)商,正極當(dāng)升科技、濕法隔膜創(chuàng)新股份(化工覆蓋)。

光伏:浙江省發(fā)布2018年光伏發(fā)電補(bǔ)貼相關(guān)政策

9月17日,浙江省發(fā)改委等6部門聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于浙江省2018年支持光伏發(fā)電應(yīng)用有關(guān)事項(xiàng)的通知》,指出浙江省內(nèi)光伏發(fā)電項(xiàng)目所發(fā)電量,2018年繼續(xù)實(shí)行電量省補(bǔ)貼政策,補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為0.1元/千瓦時(shí)。標(biāo)的方面,我們長(zhǎng)期看好經(jīng)過國(guó)內(nèi)行業(yè)洗牌后仍然有明顯優(yōu)勢(shì)和行業(yè)地位的多晶硅料的龍頭企業(yè)通威股份,單晶硅片及電池組件龍頭隆基股份,建議關(guān)注光伏玻璃龍頭信義光能,以及海外銷售市場(chǎng)布局分布相對(duì)平衡的企業(yè),如阿特斯、晶科能源、東方日升等海外電池、組件龍頭等。

風(fēng)電:8月裝機(jī)增速有所放緩

9月18日,國(guó)家能源局發(fā)布1-8月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),8月份新增風(fēng)電裝機(jī)容量為0.8gw,同比下降38.0%,環(huán)比下降59.2%,裝機(jī)增速有所放緩;陜西省發(fā)改委正式印發(fā)陜西省2018年風(fēng)電開發(fā)建設(shè)方案,截止2018年8月底風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模約為10.26gw,約占已公布各省規(guī)劃規(guī)模49%,后續(xù)裝機(jī)規(guī)劃余量充足;woodmackenzie電力與可再生能源事業(yè)部發(fā)布《中國(guó)海上風(fēng)電市場(chǎng)展望》,預(yù)計(jì)2018-2027年,中國(guó)海上風(fēng)電市場(chǎng)的年均復(fù)合年增長(zhǎng)率為24.3%,海上風(fēng)電lcoe的平均水平將由2018年的0.62rmb/kwh降至2027年的0.41rmb/kwh。當(dāng)前板塊估值較低,建議投資者重點(diǎn)關(guān)注。標(biāo)的方面我們繼續(xù)推薦處于低預(yù)期階段的國(guó)內(nèi)風(fēng)塔龍頭企業(yè)天順風(fēng)能,同時(shí)建議關(guān)注風(fēng)機(jī)龍頭金風(fēng)科技。

風(fēng)險(xiǎn)提示:或存在新能源汽車推廣不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn);或存在新能源發(fā)電政策支持及補(bǔ)貼發(fā)放不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。