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投資建議

新能源：近日，國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《清潔能源消納行動計(jì)劃2018—2020》的通知（以下簡稱“通知”），指出2018-2020年的工作目標(biāo)是：2018年，清潔能源消納取得顯著成效;到2020年，基本解決清潔能源消納問題。光伏方面，國家可再生能源信息管理中心發(fā)布《關(guān)于2018年前三季度光伏發(fā)電市場環(huán)境監(jiān)測評價(jià)結(jié)果的通知》，評價(jià)結(jié)果顯示紅色地區(qū)共4個(gè)，橙色地區(qū)為19個(gè)，綠色地區(qū)為17個(gè)。風(fēng)電方面，近日，廣東省對12個(gè)海上風(fēng)電場項(xiàng)目進(jìn)行核準(zhǔn)前公示，規(guī)劃裝機(jī)規(guī)模達(dá)7303.5mw，其中揭陽核準(zhǔn)7個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目，規(guī)模共計(jì)5500mw，總投資超1108億元;陽江核準(zhǔn)4個(gè)項(xiàng)目，裝機(jī)規(guī)模達(dá)1600mw;湛江核準(zhǔn)一個(gè)項(xiàng)目，裝機(jī)規(guī)模203.5mw。海上風(fēng)電項(xiàng)目持續(xù)快速推進(jìn)，繼續(xù)看好相關(guān)受益標(biāo)的。持續(xù)重點(diǎn)推薦東方電纜（8.93 +6.31%，診股），天順風(fēng)能（4.44 +1.37%，診股），金風(fēng)科技（11.24 +2.00%，診股），中環(huán)股份（6.87 +4.25%，診股），晶盛機(jī)電（10.68 +4.60%，診股），隆基股份（18.70 +0.54%，診股），正泰電器（23.50 +3.98%，診股）。

新能源車：當(dāng)前國內(nèi)汽車行業(yè)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)出現(xiàn)連續(xù)下滑，但新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)始終保持兩位數(shù)高增長，相應(yīng)的鋰電行業(yè)也呈現(xiàn)高景氣;而明年的新能源汽車補(bǔ)貼政策仍未落地，搶裝預(yù)期仍在，未來動力電池將形成強(qiáng)者恒強(qiáng)的競爭格局。2018年前10個(gè)月累計(jì)鋰電裝機(jī)35.64gwh，與去年同期的18.74gwh相比，大幅增長了16.9gwh，增幅高達(dá)90.15%。11月份裝機(jī)數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)仍舊保持較高增長水平，全年達(dá)到50gwh以上，近兩月中游電池產(chǎn)能利用率逐步回升，供需格局良好，有力帶動鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈利潤回升，我們?nèi)耘f最看好材料板塊的確定性機(jī)會，推薦杉杉股份（15.80 +1.54%，診股），當(dāng)升科技（28.15 +1.44%，診股），中科電氣（5.11 +2.20%，診股），星源材質(zhì)（25.63 +2.19%，診股），恩捷股份（50.38 -0.02%，診股）。

電力設(shè)備：近日，烏東德電站送電廣東廣西特高壓多端直流示范工程直流輸電線路第19標(biāo)段開工，標(biāo)志著世界首個(gè)特高壓混合直流工程線路正式開工建設(shè)。工程建成后直接將云南清潔水電輸送到廣東、廣西，減少廣東、廣西燃煤1340萬噸，減少二氧化碳排放1.8萬噸。工程計(jì)劃于2020年投產(chǎn)送電，2021年全部建成投產(chǎn)，屆時(shí)將增加800萬千瓦的通道送電能力，年送電量超過320億千瓦時(shí)。我們認(rèn)為特高壓相關(guān)線路核準(zhǔn)建設(shè)提速，將極大程度上利好相關(guān)設(shè)備公司，推薦受益龍頭標(biāo)的：國電南瑞（17.84 +1.48%，診股）、平高電氣（8.25 +1.35%，診股）、特變電工（7.01 +2.34%，診股）、許繼電氣（9.12 +1.90%，診股）。

本周組合

東方電纜、天順風(fēng)能、金風(fēng)科技、中環(huán)股份、晶盛機(jī)電、杉杉股份、恩捷股份、信捷電氣（22.34 +3.23%，診股）

風(fēng)險(xiǎn)提示

行業(yè)增速不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn);特高壓核準(zhǔn)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn);政策不確定性的風(fēng)險(xiǎn)