本周行情回顧本周工控指數(shù)漲幅為1. 2g%,鳳電、光伏、新能源車指數(shù)跌幅分別為1. gg%、0.04%、0.50%,均跑輸滬深300指數(shù)。

本周觀點(diǎn)本周全球最具實(shí)力的兩個巨型汽車集團(tuán)一一大眾和福特,在底特律對外宣布,將結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟。

兩家公司將最早在2022年推出共同為全球市場開發(fā)的商用車車型和中型皮卡車型。更重要的是雙方簽署了一項(xiàng)合作備忘錄,旨在探索在自動駕駛、智能移動出行服務(wù)和電動車型領(lǐng)域內(nèi)的合作,具體的細(xì)節(jié)會在幾個月內(nèi)敲定。通過燃油車產(chǎn)品線和銷售區(qū)域的優(yōu)勢互補(bǔ),雙方得已節(jié)約成本、集聚力量來應(yīng)對已迫在眉睫的行業(yè)變革。

風(fēng)電方面,我們繼續(xù)看好19年風(fēng)電裝機(jī)量的回暖,繼續(xù)延續(xù)之前的推薦組合,看好金風(fēng)科技、天順風(fēng)能等。此外,部分零部件環(huán)節(jié)19年價格趨穩(wěn)甚至上行,伴隨著鋼材價格的下降盈利空間有望擴(kuò)大,享受量利齊升,相關(guān)標(biāo)的日月股份、金雷風(fēng)電、振江股份等。

光伏方面,本周光伏板塊龍頭標(biāo)的通威股份、隆基股份也都有近10%的上漲,隆基股份四季度業(yè)績一定程度上超市場預(yù)期,雖然主要是政府補(bǔ)助和高投資收益的拉動,但組件的高盈利能力得以維持,基本面仍然很強(qiáng)勁,增強(qiáng)了市場信心;此外,隆基、東方日升在本周相繼打破電池片和組件的轉(zhuǎn)化效率世界紀(jì)錄,表明光伏行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步速度驚人,未來的發(fā)展?jié)摿σ餐瑯硬豢上蘖?周五發(fā)改委價格司召開了2019年上網(wǎng)電價的討論會,政策落地的腳步也越來越近。目前,市場最大分歧是春節(jié)之后,國內(nèi)領(lǐng)跑者需求結(jié)束,產(chǎn)業(yè)鏈價格是否會有一次回落,這一點(diǎn)還需要進(jìn)一步的觀察。繼續(xù)關(guān)注通威股份、隆基股份、中環(huán)股份、捷佳偉創(chuàng)和港股的信義光能等,近期光伏玻璃二號龍頭福萊特玻璃過會,即將登陸a股,也建議加強(qiáng)關(guān)注。

風(fēng)險提示:新能源汽車產(chǎn)銷不及預(yù)期;政策導(dǎo)向發(fā)生轉(zhuǎn)變。