2月18日下午，國家能源局新能源司召集相關(guān)企業(yè)舉行座談會，就2019年光伏發(fā)電建設(shè)管理相關(guān)工作征求企業(yè)意見，會議透露今年我國光伏發(fā)電建設(shè)管理工作將有重大機(jī)制創(chuàng)新。

簡評

總體判斷：控補(bǔ)貼，提規(guī)模，中游制造重大利好

此次座談會明確要量入為出，在財(cái)政部確定總補(bǔ)貼規(guī)模、發(fā)改委確定單位補(bǔ)貼強(qiáng)度上限的基礎(chǔ)上，由能源局制定競價(jià)辦法，從而在控制總補(bǔ)貼規(guī)模的前提下，通過競價(jià)降低單位補(bǔ)貼強(qiáng)度，進(jìn)而提高補(bǔ)貼裝機(jī)量。預(yù)計(jì)2019年裝機(jī)規(guī)模穩(wěn)中求進(jìn)，有補(bǔ)貼裝機(jī)規(guī)模在35-40gw之間。政策刺激了下游裝機(jī)預(yù)期，對中游制造環(huán)節(jié)是利好。

變化：分布式與地面電站全國統(tǒng)一競價(jià)，裝機(jī)向優(yōu)勢地區(qū)轉(zhuǎn)移

會議明確光伏項(xiàng)目分為需國家補(bǔ)貼的項(xiàng)目和不需國家補(bǔ)貼的項(xiàng)目，不需補(bǔ)貼的項(xiàng)目由各省自行組織，需要補(bǔ)貼的項(xiàng)目分為以下五類：扶貧、戶用、工商業(yè)分布式、地面電站、領(lǐng)跑者和特高壓配套等專項(xiàng)項(xiàng)目。除扶貧、戶用和已核準(zhǔn)的特殊項(xiàng)目外，分布式和地面電站按照申報(bào)電價(jià)與當(dāng)?shù)卣袠?biāo)上限電價(jià)相比的降幅進(jìn)行全國排序，從而在全國范圍內(nèi)統(tǒng)一配置新增裝機(jī)，各省不再單獨(dú)設(shè)置規(guī)模。全國公開競價(jià)有利于降低項(xiàng)目非技術(shù)成本，裝機(jī)將向資源好、電價(jià)高的地區(qū)轉(zhuǎn)移，有利于緩解中游制造環(huán)節(jié)的降價(jià)壓力。

趨勢：降低度電成本的新技術(shù)推廣速度將加快

競價(jià)歸根結(jié)底是競爭平準(zhǔn)化度電成本，預(yù)計(jì)降低度電成本的新技術(shù)推廣將加快。在標(biāo)桿電價(jià)時(shí)代，項(xiàng)目考量更多的是固定電價(jià)下的收益率；在競價(jià)時(shí)代，項(xiàng)目需要更多地從平準(zhǔn)化度電成本的角度來進(jìn)行橫向?qū)Ρ葍?yōu)選。預(yù)計(jì)高效率、低衰減、雙面發(fā)電組件將成為主流，高效電池和組件技術(shù)推廣速度將加快。

后續(xù)關(guān)注：電價(jià)政策尚待落地，存量項(xiàng)目補(bǔ)貼

目前的討論限于光伏發(fā)電管理機(jī)制，對于此前傳言較多的光伏電價(jià)政策和存量項(xiàng)目補(bǔ)貼解決辦法尚無更多信息，后續(xù)需繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注。

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風(fēng)險(xiǎn)提示：1）配套政策落地不及預(yù)期；2）有補(bǔ)貼項(xiàng)目不及預(yù)期。