行業(yè)觀點(diǎn)概要：國(guó)網(wǎng)全面部署泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，智能電網(wǎng)投資進(jìn)入新時(shí)代！3月8日，國(guó)網(wǎng)公司召開(kāi)會(huì)議，對(duì)建設(shè)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)作出全面部署安排，加快推進(jìn)“三型兩網(wǎng)、 世界一流”戰(zhàn)略落地實(shí)施。規(guī)劃分兩階段，到2024 年全面建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。泛在物聯(lián)網(wǎng)將在電網(wǎng)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，從全息感知、泛在連接、開(kāi)放共享、融合創(chuàng)新四個(gè)方面進(jìn)行提升，支撐“三型兩網(wǎng)、世界一流”發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。

　　能源互聯(lián)網(wǎng)=堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)+泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。2019年國(guó)網(wǎng)工作會(huì)議正式提出建設(shè)樞紐型、平臺(tái)型、共享型企業(yè)，在堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)基礎(chǔ)上建設(shè)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，共同構(gòu)成能源流、業(yè)務(wù)流、數(shù)據(jù)流“三流合一”的能源互聯(lián)網(wǎng)。泛在電力物聯(lián)網(wǎng)包含感知層、網(wǎng)絡(luò)層、平臺(tái)層、應(yīng)用層四層結(jié)構(gòu)，充分應(yīng)用“大、云、物、移、智”等等現(xiàn)代信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)萬(wàn)物互聯(lián)、人機(jī)交互，實(shí)現(xiàn)狀態(tài)全面感知、信息高效處理、應(yīng)用便捷靈活特征的智慧服務(wù)系統(tǒng)。目前，國(guó)網(wǎng)接入的終端設(shè)備超過(guò)5.4 億只，采集數(shù)據(jù)日增量超過(guò)60TB，覆蓋用戶4.5 億戶。預(yù)計(jì)到2025 年接入終端設(shè)備將超過(guò)10 億只，到2030 年將超過(guò)20 億只。

　　泛在電力物聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)豐富的應(yīng)用場(chǎng)景。在傳統(tǒng)電網(wǎng)領(lǐng)域，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用場(chǎng)景總體上可分為控制和采集兩大類?？刂祁I(lǐng)域?qū)漠?dāng)前的星型集中連接模式向點(diǎn)到點(diǎn)分布式連接切換，主站系統(tǒng)將逐步下沉，出現(xiàn)更多的本地就近控制和邊緣計(jì)算。采集類應(yīng)用，在采集頻次、內(nèi)容、雙向互動(dòng)等各方面均將有較大變化。在新興領(lǐng)域，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)將在統(tǒng)一感知、實(shí)物ID 應(yīng)用、精準(zhǔn)主動(dòng)搶修、虛擬電廠、智慧能源服務(wù)一站式辦理、大數(shù)據(jù)應(yīng)用等領(lǐng)域，為電網(wǎng)企業(yè)和新興業(yè)務(wù)主體賦能。

　　實(shí)施兩步走戰(zhàn)略，2024年全面建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。國(guó)網(wǎng)計(jì)劃到2021年初步建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同和數(shù)據(jù)貫通，初步實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一物聯(lián)管理，實(shí)現(xiàn)涉電業(yè)務(wù)線上率達(dá)70%，初步建成公司級(jí)智慧能源綜合服務(wù)平臺(tái)，基本實(shí)現(xiàn)對(duì)電網(wǎng)業(yè)務(wù)與新興業(yè)務(wù)的平臺(tái)化支撐。到2024 年建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，全面實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同、數(shù)據(jù)貫通和統(tǒng)一物聯(lián)管理，全面形成共建共治共享的能源互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)涉電業(yè)務(wù)上線率90%，實(shí)現(xiàn)對(duì)電網(wǎng)業(yè)務(wù)與新興業(yè)務(wù)的全面支撐。

　　電網(wǎng)智能化投入有望加速。2017年國(guó)網(wǎng)智能化投資124億元，其中信息化和通信分別投資53億和70億，同比分別增7.5%和15%。到2018 年底，國(guó)網(wǎng)公司建成全球規(guī)模最大的電力專用通信網(wǎng)，光纜總長(zhǎng)達(dá)152.08萬(wàn)千米，設(shè)備52.77萬(wàn)臺(tái)/套，站點(diǎn)8.8萬(wàn)座，骨干網(wǎng)帶寬400Gbps，承載各類業(yè)務(wù)通道40.32 萬(wàn)余條?？紤]到泛在電力物聯(lián)網(wǎng)全面建設(shè)即將展開(kāi)，我們預(yù)計(jì)，未來(lái)幾年電網(wǎng)智能化投資金額與占比有望同時(shí)快速提升。

　　三類企業(yè)有望受益泛在電力物聯(lián)網(wǎng)投資大潮。從受益的節(jié)奏與體量來(lái)看，我們認(rèn)為首先受益的當(dāng)屬具備泛在電力物聯(lián)網(wǎng)整體解決方案綜合實(shí)力的國(guó)網(wǎng)系信通產(chǎn)業(yè)單元;其次為在電力信息化相關(guān)領(lǐng)域深耕多年的電力二次設(shè)備企業(yè)和相關(guān)軟件企業(yè);再次為傳感監(jiān)測(cè)類及相關(guān)應(yīng)用類的企業(yè)。

　　國(guó)電南瑞（二次設(shè)備龍頭+集團(tuán)信通相關(guān)業(yè)務(wù)17 年注入）;建議關(guān)注岷江水電（國(guó)網(wǎng)信通業(yè)務(wù)擬注入）、金智科技（二次設(shè)備+電力信息化）、新聯(lián)電子（用電信息采集+230M 組網(wǎng)+智慧能源云平臺(tái)）、炬華科技（用能側(cè)信息采集）、朗新科技（電力及燃?xì)鉅I(yíng)銷與采集系統(tǒng)）、恒華科技（面向電力行業(yè)的云服務(wù)平臺(tái)）、遠(yuǎn)光軟件（國(guó)網(wǎng)電商平臺(tái)擬注入）等。