本周觀點(diǎn)汽車方面，本周首批中國(guó)地區(qū)特斯拉model3預(yù)定客戶收到訂單確認(rèn)郵件，價(jià)格高預(yù)期。model3國(guó)內(nèi)售價(jià)推高原因主要是貿(mào)易戰(zhàn)導(dǎo)致關(guān)稅上漲。model3的國(guó)產(chǎn)化尚需時(shí)日，給了國(guó)內(nèi)自主和合資品牌更多的時(shí)間和機(jī)會(huì)。另外，選擇ski為其meb平臺(tái)的電動(dòng)汽車供應(yīng)電池。隨著電動(dòng)化節(jié)奏加快，電池行業(yè)洗牌加劇，龍頭效應(yīng)凸顯，海外巨頭爭(zhēng)先鎖定優(yōu)質(zhì)oem搶先占領(lǐng)市場(chǎng)份額。本周(,)和(,)漲勢(shì)較好，與供需和原材料漲價(jià)有關(guān)。

風(fēng)電方面，本周板塊表現(xiàn)優(yōu)異，從10月中的底部至今普遍出現(xiàn)30%到40%的反彈。一方面是被光伏板塊帶動(dòng)，另一方面進(jìn)入11月以來(lái)，螺紋鋼價(jià)格持續(xù)下行，利于風(fēng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的成本下降，我們堅(jiān)持風(fēng)機(jī)零部件環(huán)節(jié)可能會(huì)進(jìn)入利潤(rùn)改善的通道，如主軸、塔筒、鑄件等環(huán)節(jié)，相關(guān)標(biāo)的(,)、(,)、日月股份等。我們繼續(xù)延續(xù)之前的推薦組合，看好(,)、天順風(fēng)能等。

光伏方面，本周板塊表現(xiàn)平淡，周四出臺(tái)的第三版可再生能源配額制征求意見(jiàn)稿也未能對(duì)板塊形成刺激。我們認(rèn)為，總體來(lái)講新的配額制方案可執(zhí)行性更強(qiáng)，但力度相比第二版有所減弱，例如弱化了電網(wǎng)企業(yè)的被考核者角色、取消了第二版中較高的懲罰金標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)電企業(yè)也不能再向購(gòu)電方出售配額獲得受益。綠證取消后，原本名存實(shí)亡的可再生能源綠色證書，未來(lái)可能會(huì)發(fā)揮更大的作用，以替代部分的補(bǔ)貼，消減財(cái)政壓力和運(yùn)營(yíng)商的現(xiàn)金流。

繼續(xù)關(guān)注(,)、(,)、(,)、捷佳偉創(chuàng)和的信義光能等，近期光伏玻璃二號(hào)龍頭福萊特玻璃過(guò)會(huì)，即將登陸a股，也建議加強(qiáng)關(guān)注。

風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源汽車產(chǎn)銷不及預(yù)期；政策導(dǎo)向發(fā)生轉(zhuǎn)變。

（責(zé)任編輯： hn888）