周行情回顧

截止11月16日,較2018年11月09日,上證綜指、滬深300分別上漲3.09%、2.85%。本周新能源車、鋰電池、電力設(shè)備、光伏、風(fēng)電、核電分別上漲6.60%、7.67%、5.84%、5.67%、9.20%、4.35%。本周領(lǐng)漲股有溫州宏豐(+39.9%)、中國寶安(+28.7%)、紫江企業(yè)(+25.4%)、威爾泰(+19.2%)、湘電股份(+18.9%)。

新能源汽車:碳酸鋰、6f與電解液的分析

根據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會訊,六氟磷酸鋰探漲,漲幅在3000-8000元/噸,上漲原因淺層次是上游氫氟酸漲價帶動6f漲價,深層次是開工產(chǎn)能不足,6f企業(yè)挺價意愿強(qiáng)烈;我們認(rèn)為這波漲幅能持續(xù),但不會出現(xiàn)2016年漲幅翻倍,價格超越40萬/噸的盛況;碳酸鋰價格變動對電解液價格影響有限。電動車板塊核心主線:全球競爭力的龍頭企業(yè)和降價風(fēng)險小的細(xì)分領(lǐng)域。電動車已經(jīng)從“政策市”向“消費市”切換,無論是動力電池還是材料領(lǐng)域,中國逐漸走出有全球龍頭跡象的企業(yè),從全球競爭力角度判斷,推薦【寧德時代】、【璞泰來】和關(guān)注【恩捷股份】。另一條主線就是降價和盈利風(fēng)險已經(jīng)釋放的電解液板塊,推薦【天賜材料】和【新宙邦】。

光伏:能源局發(fā)布配額制第三輪征求意見稿

國家能源局日前發(fā)布了《關(guān)于實行可再生能源電力配額制的通知》意見的函,與第二版相比,第三版配額指標(biāo)有所下調(diào),未完成配額的處罰力度也有所放松,《通知》對未完成配額的市場主體改為“依法依規(guī)予以處罰,將其列入不良信用記錄,予以聯(lián)合懲戒”。本周硅料價格不論是致密料或菜花料基本都維穩(wěn),單、多晶硅片價格如同硅料價格維持穩(wěn)定。標(biāo)的方面,我們?nèi)耘f看好洗牌后有明顯優(yōu)勢和行業(yè)地位的多晶硅料的龍頭企業(yè)通威股份,單晶硅片及電池組件龍頭隆基股份,建議關(guān)注光伏玻璃龍頭信義光能,林洋能源,以及海外銷售市場布局分布相對平衡的企業(yè),如阿特斯、晶科能源、東方日升等海外電池、組件龍頭等。

風(fēng)電:bnef公布?xì)W洲海上風(fēng)電市場份額,中廣核淮陰風(fēng)電獲批

bnef根據(jù)截至2018年11月2日已投產(chǎn)或在建風(fēng)場的權(quán)益容量,對歐洲開發(fā)商進(jìn)行了排名,沃旭能源(orsted)通過全球迄今最大的海上項目,規(guī)模達(dá)1,386mw的hornsea2穩(wěn)固了全球第一的寶座。沃旭能源的總項目規(guī)模是第二名vattenfall的兩倍多。根據(jù)北極星風(fēng)電網(wǎng)報道,11月14日,中廣核淮陰風(fēng)電場項目獲批復(fù),該項目計劃裝機(jī)容量52.5mw,總投資約45611.36萬元,建成后預(yù)計年發(fā)電量為11943.75萬度。標(biāo)的方面我們繼續(xù)推薦處于低預(yù)期階段的國內(nèi)風(fēng)塔龍頭企業(yè)天順風(fēng)能,同時建議關(guān)注風(fēng)機(jī)龍頭金風(fēng)科技。

風(fēng)險提示:或存在新能源汽車推廣不達(dá)預(yù)期風(fēng)險;或存在新能源發(fā)電政策支持及補(bǔ)貼發(fā)放不達(dá)預(yù)期風(fēng)險。